Arm يتجه لصناعة الرقائق بإطلاق شريحة ذكاء اصطناعي: ما الذي قد يعنيه ذلك لـ ARM

Arm Holdings أعلنت يوم الثلاثاء خططًا لتصميم وبيع أول منتج سيليكوني من إنتاجها الداخلي، مما يمثل تحولًا مهمًا عن نموذج عملها الذي دام عقودًا والمتمحور حول ترخيص تصميمات الرقائق.

المعالج الجديد، المسمى AGI CPU، موجه لتشغيل أحمال عمل الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات ومن المتوقع أن يفتح فرصة إيرادات بمليارات الدولارات للشركة.

تمثل هذه الخطوة تحوّلًا استراتيجيًا كبيرًا لArm، التي تجنبت إلى حد كبير تصنيع الرقائق منذ تأسيسها في عام 1990، مكتفية بتزويد شركات أشباه الموصلات بحقوق الملكية الفكرية.

تحول "محوري" يتجاوز نموذج الترخيص

تولّد Arm تاريخيًا الإيرادات من خلال ترخيص بنى المعالجات الخاصة بها لشركات مثل Qualcomm وNvidia، وتحصل على إتاوات بناءً على وحدات الشحن.

ساعدها هذا النموذج الخفيف الأصول على أن تصبح واحدة من أكثر الجهات تأثيرًا في نظام أشباه الموصلات العالمي، حيث تشغّل تصميماتها الغالبية العظمى من الأجهزة المحمولة.

يشير تقديم شريحته الخاصة إلى خروج عن هذا النهج، مما يضع Arm في منافسة مباشرة أكثر مع بعض عملائها الحاليين.

وصف الرئيس التنفيذي Rene Haas هذا التطور بأنه لحظة محورية للشركة، بينما تسعى لاقتناص حصة أكبر من القيمة في سوق بنية تحتية الذكاء الاصطناعي سريع التوسع.

قال المحللون إن هذه الخطوة قد تعيد تشكيل مسار نمو Arm على المدى الطويل.

وصف Pierre Ferragu من New Street Research التحول نحو بيع الرقائق بأنه أهم تحوّل استراتيجي في تاريخ الشركة.

استهداف أعباء عمل الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي

صُمم AGI CPU لفئة جديدة من تطبيقات الذكاء الاصطناعي المعروفة باسم وكلاء الذكاء الاصطناعي، الذين يمكنهم أداء مهام بشكل مستقل وبحد أدنى من التدخل البشري، بدلاً من الاكتفاء بالاستجابة للمطالبات مثل روبوتات الدردشة التقليدية.

تتطلب هذه الأحمال قدرة حسابية كبيرة وكفاءة في استهلاك الطاقة، وهما المجالان اللذان تسعى Arm من خلالهما لتمييز عرضها.

تحتوي الشريحة على ما يصل إلى 136 نواة وصُممت لتوفير زيادة كبيرة في الأداء لكل واط، وهو مؤشر رئيسي لعمليات مراكز البيانات واسعة النطاق.

قال Mohamed Awad، رئيس أعمال الذكاء الاصطناعي السحابية في Arm، إن المعالج يمكن أن يقلص تكاليف البنية التحتية بشكل كبير.

قدّر أن اعتماد التكنولوجيا قد يوفر ما يصل إلى 10 مليارات دولار في تكلفة بناء مركز بيانات ذكاء اصطناعي كبير، والذي قد تصل تكلفته إلى 50 مليار دولار.

دعم قوي من الصناعة وشراكات

حظي تطوير AGI CPU بدعم من لاعبين تقنيين كبار.

تعاونت Meta، الشركة الأم لفيسبوك، في تصميم الشريحة ووقعت لتكون أول عميل لها.

وتُعد OpenAI أيضًا من المتبنين الأوائل.

ستتولى Taiwan Semiconductor Manufacturing Company عملية التصنيع باستخدام تكنولوجيا عملية متقدمة بدقة 3 نانومتر.

الشريحة مبنية باستخدام قطعتين منفصلتين من السيليكون تعملان كوحدة واحدة.

قالت Arm إنها تلقت بالفعل شرائح اختبار عاملة وتخطط لبدء الإنتاج بكميات في النصف الثاني من العام.

بالإضافة إلى الشريحة نفسها، تتعاون الشركة مع شركاء أجهزة مثل Lenovo وQuanta Computer لتقديم أنظمة خوادم متكاملة.

تشتد حدة المنافسة

تأتي خطوة Arm نحو إنتاج الرقائق في وقت يزدهر فيه الطلب على أجهزة الذكاء الاصطناعي.

هيمنت Nvidia على سوق المعالجات المتخصصة للذكاء الاصطناعي، مستفيدة من الاعتماد السريع لتقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدية.

مع ذلك، يتجه الاهتمام بشكل متزايد نحو المعالجات ذات الأغراض العامة التي تدعم أحمال عمل ذكاء اصطناعي أوسع، خاصة مع تطوير الشركات لوكلاء ذكاء اصطناعي أكثر تطورًا.

سلط Jensen Huang، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، سابقًا الضوء على الأهمية المتنامية لمثل هذه الشرائح، مشيرًا إلى أنها قد تصبح محركًا رئيسيًا للإيرادات.

يضع العرض الجديد لـ Arm الشركة في موقع يتيح لها اقتناص حصة من هذا السوق الناشئ، مع تعميق دورها أيضًا في منظومة الذكاء الاصطناعي.

تقييم المحللين للتحول

يتوقع وول ستريت حاليًا أن تعلن Arm عن إيرادات تقارب 4.91 مليار دولار وربحية تبلغ 1.75 دولارًا للسهم للسنة المالية الحالية، وفقًا لتقديرات جمعتها LSEG.

أصبح بعض المحللين أكثر تفاؤلًا بشأن آفاق الشركة.

في خطوة نادرة، HSBC يوم الجمعة قامت بترقية السهم مرتين، مستشهدة بتحولها من عمل يعتمد على الهواتف الذكية إلى لاعب رئيسي في معالجات خوادم الذكاء الاصطناعي.

رفعت تصنيفها على السهم إلى "شراء" من "خفض" وزادت هدف سعرها بأكثر من الضعف إلى 205 دولارات من 90 دولارًا، مع كون علامة 205 دولارًا الأعلى على وول ستريت.

كتب محلل HSBC Frank Lee: "نعتقد أن Arm الآن في منتصف عملية انتقال من نموذج يعتمد على ترخيص الملكية الفكرية المعتمد على الهواتف الذكية إلى مستفيد رئيسي من وحدات المعالجة المركزية لخوادم الذكاء الاصطناعي، ولا تزال مقوَّمة بأقل من قيمتها في السوق."

قال Lee إن الإتاوات من وحدات معالجة الخوادم قد تطابق في نهاية المطاف إجمالي إيرادات Arm الحالية، وقد تصل إلى 4 مليار دولار بحلول عام 2030.

وأشار أيضًا إلى أنه إذا نجحت Arm في ترسيخ وجودها في سوق معالجات CPU التجارية، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة كبيرة في أسعار البيع المتوسطة وتحسين الربحية.

مع ذلك، لا تزال التحديات قائمة.

لقد تراجع سوق الهواتف الذكية العالمي، وهو معقل تقليدي لـ Arm، مما أثار مخاوف بشأن النمو على المدى القريب.

حافظت Bank of America على موقف أكثر حذرًا، مشيرة إلى حالة من عدم اليقين حول التنفيذ والمخاطر المحتملة لدخول عمل تصنيع كثيف رأس المال.

جددت تصنيفها إلى محايد وهدفت سعرًا عند 140 دولارًا في مذكرة بحثية يوم الخميس.