تحليل سعر سهم دلتا إيرلاينز ومعاينة الأرباح: شراء أم بيع؟

سعر سهم دلتا إيرلاينز آدى أداءً أفضل من شركات الطيران الأمريكية الأخرى خلال الحرب الجارية في إيران. ارتفع بنسبة 5% في آخر 30 يومًا، بينما تراجعت شركات أخرى مثل Southwest وUnited Airlines وAmerican Airlines بأكثر من 10% في هذه الفترة. 

سهم DAL مقابل شركات الطيران الكبرى الأخرى | المصدر: TradingView

دلتا إيرلاينز ستنشر نتائجها في 8 أبريل

حقق سعر سهم DAL أداءً أفضل من شركات الطيران الأخرى خلال الحرب الجارية في إيران التي دفعت بأسعار وقود الطائرات إلى الارتفاع. تُظهر بيانات جمعتها IATA أن متوسط سعر وقود الطائرات قفز إلى $195 للبرميل، بارتفاع 103% عن الشهر السابق.

تاريخيًا، تعاملت العديد من شركات الطيران الأمريكية مع هذه التقلبات السعرية عبر التحوط، وهي خطوة أنهى معظمها مؤخرًا. لا تقوم دلتا بالتحوط ضد تكلفة الوقود هذه، ما يعني أنها الآن تضطر لدفع السعر الكامل، وهو ما سيؤثر بلا شك على هوامشها.

ستقدم الشركة مزيدًا من المعلومات حول كيفية تأثير الحرب على أعمالها هذا العام. على الجانب الإيجابي، تعاملت الشركة مع صدمات مماثلة من قبل، بما في ذلك عام 2022 عندما غزت روسيا أوكرانيا، ما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط الخام وتعطلات في الرحلات.

كما توجد إمكانية لانهيار أسعار وقود الطائرات بمجرد انتهاء الحرب، وهو ما قد يحدث في الأسابيع أو الأشهر القادمة. لقد وضع دونالد ترامب مهلة تقارب أسبوعين رغم أن المحللين يعتقدون أنها ستستمر لفترة أطول.

أظهرت النتائج الأخيرة أن أعمال دلتا سارت بشكل جيد في الربع الرابع وخلال العام الماضي على الرغم من التحديات في قطاع الطيران المدني. ارتفعت إيراداتها في الربع الرابع إلى $16 مليار، بينما قفز الربح التشغيلي إلى $1.5 مليار. حققت الشركة تدفقًا نقديًا تشغيليًا قدره $2.3 مليار.

على مدار العام، حققت دلتا أكثر من $63.4 مليار من الإيرادات، و$5.8 مليار من الربح التشغيلي، وتدفقًا نقديًا تشغيليًا قدره $14.1 مليار. وانتهى العام بإجمالي ديون والتزامات إيجار قدرها $14.1 مليار.

أتت قوة أعمال الشركة من حصتها السوقية القوية في المسارات الرئيسة داخل الولايات المتحدة والتركيز على مقاعد الدرجة المميزة. كما أنها تقلص الدين الذي تراكم خلال الجائحة.

يتوقع المحللون أن تُظهر النتائج القادمة ارتفاع إيراداتها بنسبة 5.38% في الربع الأول إلى $14.8 مليار، بينما ارتفع الربح للسهم الواحد (EPS) من 46 سنتًا إلى 62 سنتًا. 

من المحتمل أن تكون الأرقام الفعلية أدنى من هذه التقديرات بسبب الحرب وارتفاع أسعار الوقود. ومن المتوقع أن تنمو الإيرادات السنوية إلى $67.2 مليار هذا العام تليها $70 مليار العام المقبل.

التحليل الفني لسعر سهم DAL 

مخطط سهم دلتا إيرلاينز | المصدر: TradingView 

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم DAL تحسن خلال الأسابيع القليلة الماضية، من أدنى مستوى $55.20 في مارس إلى $66.7 حاليًا.

كوَّن السهم نمط شمعة هارامي، المكوّن من شمعة صغيرة صاعدة تلي شمعة أكبر هابطة.

يبقى سهم دلتا إيرلاينز أعلى المتوسطين المتحركين الأسيين لفترتي 50 و100 يوم (EMA) وخط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى التقلبات منذ يونيو من العام الماضي  

لذلك، السيناريو الأكثر احتمالًا هو أن يواصل السهم ارتفاعه، وربما يصل إلى أعلى مستوى منذ بداية العام عند $76، بما يمثل ارتفاعًا بنسبة 14% فوق المستوى الحالي.