لماذا ترى JPMorgan مزيدًا من الارتفاع في أسهم Palo Alto وCrowdStrike

قد تملك أسهم الأمن السيبراني مزيدًا من المساحة للصعود، وفقًا لـ JPMorgan، التي ترى أن التطورات الأخيرة في الذكاء الاصطناعي تُعد دافعًا بدلاً من تهديد بالنسبة للاعبين الرائدين مثل Palo Alto Networks وCrowdStrike.

أكّد البنك تصنيف «وزن زائد» لكلا الشركتين عقب طرح Anthropic لنموذجها المتقدّم للذكاء الاصطناعي، Claude Mythos Preview، كجزء من مبادرة Project Glasswing.

بدلاً من أن يزعزعوا وضع الشركات القائمة، ترى JPMorgan أن هذه الخطوة تعزز دورهم في منظومة الأمن السيبراني المتطورة.

الشراكة مع Anthropic تُقوّي الموضع

تجمع مبادرة Project Glasswing التابعة لـ Anthropic أكثر من 40 شركة، بما في ذلك شركات تكنولوجيا كبرى، لنشر أدوات ذكاء اصطناعي تهدف إلى اكتشاف وإصلاح ثغرات البرمجيات.

تعد Palo Alto Networks وCrowdStrike من بين الشركاء المؤسسين، ما يضعهما في قلب هذه المبادرة.

قال محلل JPMorgan براين إسيكس إن التعاون يُعد إشارة إيجابية للقطاع.

«القراءة قصيرة الأجل من Glasswing بنّاءة لقطاع الأمن السيبراني، لا سيما بالنسبة لـ CRWD وPANW اللتين تم تسميتهما شركاء مؤسسين وطبقات أساسية في هيكل الدفاع، بدلاً من أن تكونا أهدافًا تنافسية»، كتب إسيكس.

«نرى الشراكة خطوة منطقية ودليلًا على أن بائعي حلول الأمن هم شركاء أساسيون في الجهود لمواجهة الذكاء الاصطناعي بالذكاء الاصطناعي.»

ساهم الإعلان في تحسين معنويات المستثمرين، مع ارتفاع أسهم الشركتين عقب النبأ، مع عكس بعض خسائرهما المبكرة هذا العام.

صعد سهم Palo Alto بنسبة 2% يوم الأربعاء، ممتدًا من مكاسب 4% يوم الثلاثاء. في المقابل، ارتفعت أسهم CrowdStrike بنسبة 1.9% في الجلسة، مستفيدة من صعود 6% في الجلسة السابقة.

يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي كمحرّك للطلب لا كمخاطر تعطيل

ظهرت مخاوف في الأسابيع الأخيرة من أن النماذج المتقدمة للذكاء الاصطناعي قد تستبدل أدوات الأمن السيبراني التقليدية.

تزايدت تلك المخاوف بعد تقارير عن نموذج Mythos من Anthropic، ما ضغط على تقييمات القطاع.

ومع ذلك، ترى JPMorgan أن الشراكة الأخيرة تغيّر هذا السرد. من خلال تقييد الوصول إلى حالات استخدام دفاعية مُراجعة والتعاون مع البائعين الراسخين، تضع Anthropic نفسها كمسهّل بدلاً من كونها منافسًا.

«كانت Anthropic تدخل سوق أدوات الأمن كمحتمل مُزعج؛ واليوم هي تتعاون مع الشركات القائمة وتقيّد وصول النموذج لحالات استخدام دفاعية مُراجعة»، أشار إسيكس.

في الوقت نفسه، يوسّع الذكاء الاصطناعي سطح الهجوم للمؤسسات، ما يزيد الحاجة لحماية متقدمة. وأبرز إسيكس أن الذكاء الاصطناعي «يزداد تعقيدًا لتحدي الأمن»، مع «أكثر من 50% من استخدامات الذكاء الاصطناعي على مستوى المؤسسات [يحدث] عبر نسخ شخصية خارج رؤية قسم تكنولوجيا المعلومات.»

من المتوقع أن يدفع هذا الاتجاه المسمى «الذكاء الاصطناعي الظلي» إنفاقًا إضافيًا على حلول الأمن السيبراني.

أساسيات قوية تدعم مزيدًا من الصعود

بعيدًا عن الحافز قصير الأجل، يشير JPMorgan إلى مزايا هيكلية تستمر في دعم النظرة طويلة الأجل لكلتا الشركتين.

«بدأ بائعو حلول الأمن في اقتناص أجزاء من الميزانيات خارج الأمن التقليدي مع بدء المؤسسات في السيطرة على الذكاء الاصطناعي الظلي أو عندما يُطلب من رؤساء الأمن تأمين مشاريع مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لمجموعات أعمال خارج قسم تكنولوجيا المعلومات»، قال إسيكس.

وأضاف أن «خنادق البيانات، وتأثيرات الشبكة، وتكاليف التحوّل عبر PANW وCRWD … تظل قائمة مع وجود هؤلاء البائعين في موضع الاستفادة من الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي.»

حددت JPMorgan هدف سعر مدته 12 شهرًا عند $200 لشركة Palo Alto Networks و$475 لشركة CrowdStrike، ما يشير إلى مزيد من الصعود من المستويات الحالية.

على الرغم من التقلبات الأخيرة والمخاوف بشأن تعطيل الذكاء الاصطناعي، تشير وجهة نظر البنك إلى أن التحول نحو الأمن المدفوع بالذكاء الاصطناعي قد يقوّي في نهاية المطاف، بدل إضعاف، موقف شركات الأمن السيبراني الرائدة.