Citigroup: أصول صناديق ETF الأمريكية قد تتجاوز $25 تريليون بحلول 2030

رفعت Citigroup توقعاتها لنمو سوق صناديق ETF الأمريكية، متوقعة أن تتجاوز الأصول المدارة $25 تريليون بحلول 2030، مرتفعة بشكل حاد عن المستويات الحالية التي تبلغ $10.4 تريليون حتى مارس 2025.

تُبرز التوقعات زخم التدفقات القوي وتزايد تفضيل المستثمرين للأدوات الاستثمارية منخفضة التكلفة.

يعكس هذا التعديل التصاعدي تزايد تفضيل المستثمرين لصناديق ETF كأداة استثمارية منخفضة التكلفة ومتنوّعة عبر الأسواق العالمية.

أشارت Citi إلى أنه حتى مارس 2025، بلغ إجمالي الأصول في صناديق ETF المدرجة في الولايات المتحدة نحو $10.4 تريليون.

كانت الوساطة قد توقعت سابقًا أن تصل قيمة الأصول المدارة في صناديق ETF إلى $19 تريليون بحلول 2030 و$29 تريليون بحلول 2035.

ومع ذلك، تتوقع توقعاتها المحدثة الآن أن يتجاوز القطاع $40 تريليون من الأصول بحلول 2035.

سينتقل النمو إلى مرحلة أكثر توازنًا

على الرغم من التوقعات الأكثر تفاؤلًا، أشارت Citi إلى أن سوق صناديق ETF من المتوقع أن يدخل مرحلة أكثر نضجًا من التوسع في السنوات القادمة.

قالت الشركة، "بينما هذه التوقعات أكثر تفاؤلًا من تقديراتنا السابقة، إلا أنها لا تزال تشير إلى أن صناديق ETF ستكون في مرحلة أكثر نضجًا من نمو الأصول المدارة، حيث ستكون محركات التدفقات (عضوية) والأداء (غير عضوية) أكثر توازنًا مما كانت عليه في العقد السابق."

يشير ذلك إلى أن النمو المستقبلي لن يكون مدفوعًا بتدفقات رؤوس الأموال الجديدة فحسب، بل أيضًا بأداء السوق، ما يمثل تحولًا عن العقد السابق الذي لعبت فيه التدفقات دورًا مهيمنًا.

من المتوقع أن تقود صناديق ETF النشطة التوسع

من المتوقع أن يأتي جزء كبير من النمو المتوقع من صناديق ETF النشطة، والتي تعتقد Citi أنها ستتفوق على نظيراتها السلبية في جذب رأس المال المستثمر.

برزت هذه المنتجات كواحدة من أسرع القطاعات نموًا داخل سوق صناديق ETF.

توفر صناديق ETF النشطة استراتيجيات استثمارية مرنة وتكاليف أقل نسبيًا، وغالبًا ما تهدف إلى التفوق على المعايير المرجعية أو تحقيق نتائج استثمارية محددة.

في المقابل، تتبع صناديق ETF السلبية عادة المؤشرات وتكرر أدائها.

ولإبراز هذا الاتجاه، قالت Citi: "تتوقع حالتنا الأساسية أن يتضاعف الحصّة السوقية للصناديق النشطة من إجمالي أصول صناديق ETF خلال عشر سنوات مع اكتساب هذه المنتجات لحصة أكبر من تدفقات الصناعة."

الابتكار وتيسير اللوائح يدعمان القطاع

أشارت Citi أيضًا إلى عدة عوامل هيكلية قد تدعم توسيع سوق صناديق ETF بشكل إضافي.

ويشمل ذلك استمرار الابتكار في المنتجات، تبسيط العمليات التنظيمية لإطلاق صناديق ETF، واعتماد استراتيجيات استثمارية أكثر تطورًا.

بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يساهم تزايد الطلب على حلول استثمارية مرنة وكفؤة ضريبيًا في استمرار نمو القطاع.

تدفقات قوية تشير إلى استمرار اهتمام المستثمرين

تبرز بيانات التدفقات الأخيرة الزخم القوي داخل صناعة صناديق ETF.

سجلت صناديق ETF التي تتتبع الأسهم الأمريكية أكثر من $75.8 مليار في تدفقات حتى الآن هذا العام، مستندة إلى أكثر من $1.1 تريليون في تدفقات تراكمت خلال العامين الماضيين، وفقًا لبيانات LSEG Lipper.

في الوقت نفسه، جذبت صناديق ETF المقيمة في الولايات المتحدة أكثر من $435 مليار في تدفقات منذ بداية العام، ما يعكس شهية قوية من المستثمرين لفئة الأصول.

بشكل عام، تشير توقعات Citi المعدلة إلى استمرار الثقة في مسار النمو طويل الأجل لصناديق ETF، مدفوعًا بتغير تفضيلات المستثمرين والتحولات الهيكلية داخل المشهد الاستثماري.