تحليل سهم Goldman Sachs ومعاينة الأرباح: هل يصل سعر GS إلى 1,000$؟

سعر سهم Goldman Sachs تعافى ويتجه نحو مستوى قياسي جديد مع استعداد الشركة للإعلان عن نتائج الربع الأول يوم الاثنين. قفز سهم GS إلى 910$، أي بعدة نقاط تحت أعلى مستوى له على الإطلاق عند 977$.

معاينة أرباح Goldman Sachs

أدّت Goldman Sachs، واحدة من أرقى الشركات في وول ستريت، أداءً جيدًا في الأسابيع القليلة الماضية بينما ينتظر المستثمرون نتائج الربع الأول التي من المتوقع أن تُظهر نموًا resilient مدفوعًا بصفقات الاندماج والاستحواذ والتداول.

أظهرت النتائج الأحدث أن أعمالها ازدهرت في الربع الرابع مع استمرار الشركات في مهرجان الصفقات وارتفاع إيرادات التداول.

انخفضت إيراداتها للربع الرابع بشكل طفيف إلى 13.45 مليار دولار، وكان سبب الانخفاض تراجع قسم Platform Solutions بعد تخفيض القيمة لمحفظة Apple Card الخاصة بها. هذه الإيرادات رفعت إجماليها السنوي إلى 58 مليار دولار، بزيادة 9% على أساس سنوي.

حقق قطاع Global Banking and Markets 41.45 مليار دولار العام الماضي، بزيادة 18%، مع استمرار نمو أعمال الاستشارات. أداء نشاط التداول تحسّن بفضل التقلب الذي أحدثته سياسات دونالد ترامب.

حقق نشاط إدارة الأصول والثروات لدى Goldman Sachs 16.8 مليار دولار العام الماضي. وأعلنت الشركة عن مخصصات خسائر ائتمانية بقيمة 1.1 مليار دولار العام الماضي، وهو تحسّن من 1.35 مليار دولار في السابق.

من المرجح أن أداء أعمال Goldman Sachs كان جيدًا في الربع الأول مع استمرار تقلبات السوق، ما أدى إلى مزيد من فرص التداول. 

في الوقت نفسه استمر تعاقد الشركات، وكانت أبرز الصفقات استحواذ Warner Bros من قبل Paramount، شراء SpaceX لشركة xAI، استحواذ Devon Energy على Coterra Energy، واستحواذ McCormick على أعمال الأغذية لدى Unilever.

تُظهر بيانات مجمعة من WSJ أن Goldman Sachs تحتل المرتبة الأولى في أعمال الاستشارات بشأن الاندماج والاستحواذ هذا العام، حيث قدمت استشارات لصفقات تزيد قيمتها على 396 مليار دولار. تليها Morgan Stanley وJP Morgan وCiti، التي تعاملت مع صفقات قيمتها 233 مليار دولار و229 مليار دولار و185 مليار دولار على التوالي.

كما تتصدر Goldman Sachs ترتيب السوق في الطروحات العامة الأولية، إذ قدمت استشارات لصفقات تزيد قيمتها على 22.7 مليار دولار. تليها شركات مثل JP Morgan وMorgan Stanley وCiti.

كما شهد سوق رأس المال للديون نموًا هذا العام، حيث ارتفع الحجم إلى 142 مليار دولار مقابل 115 مليار دولار في الفترة نفسها من العام الماضي.

تعني هذه الأرقام أن نمو إيرادات الشركة استمر في الربع الأول، مع متوسط تقدير للإيرادات يبلغ 16.9 مليار دولار، بارتفاع 12.4% على أساس سنوي. ويتوقّع المحلّلون أن تنمو إيراداتها بنسبة 9% هذا العام لتصل إلى 63.5 مليار دولار.

سيراقب المحلّلون تعرض الشركة لقطاع الائتمان الخاص، الذي يُظهر ضغوطًا كبيرة مؤخرًا.

التحليل الفني لسعر سهم Goldman Sachs

مخطط سهم GS  | المصدر: TradingView 

تجاوز السهم المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم (EMA)، بينما صعد مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى حوالي 65. كما أنه لا يزال أعلى من مؤشر Supertrend.

لذلك، فإن التوقع الأكثر احتمالًا لسعر سهم Goldman Sachs هو اتجاه صاعد، مع المستوى التالي للمراقبة عند 980$، وهو أعلى نقطة له في يناير هذا العام. أي تحرك فوق ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب، محتملًا الوصول إلى مستوى المقاومة الرئيسي عند 1,000$.