سهم SK Hynix يصل إلى مستوى قياسي: القوة المزدوجة وراء الارتفاع

صعد سهم SK Hynix إلى أعلى مستوى قياسي يوم الثلاثاء مع تكثيف المستثمرين رهاناتهم على واحدة من أوضح صفقات أجهزة الذكاء الاصطناعي في السوق.

عكست موجة الصعود قناعة مستمرة بأن SK Hynix تحتل واحدة من أقوى المواقع في سلسلة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي عبر سيطرتها على الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM).

جاء الدافع الثاني للمشاعر من قرار ناسداك إضافة Sandisk إلى مؤشر Nasdaq-100 في وقت لاحق من هذا الشهر.

ذاكرة الذكاء الاصطناعي تبقى من مفضلات السوق

السبب الرئيسي الذي دفع المستثمرين إلى دفع SK Hynix إلى مستوى قياسي جديد واضح وبسيط.

تُنظر الشركة بشكل متزايد كواحدة من أنقى المستفيدين من بناء الذكاء الاصطناعي ضمن فئة موردي المعدات الأساسية، لأنّها تصنع HBM.

كان سهم SK Hynix قد ارتفع بالفعل بنسبة 15% بعد توقعت Samsung Electronics قفزة بمقدار ثماني مرات في الربح التشغيلي الفصلي.

قُرئ هذا التوقع على أنّه إشارة إلى أن طلب بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لا يزال يضغط على إمدادات الذاكرة ويدعم الأسعار.

هذا مهم لأنه يمثل رهانًا مستهدفًا على جزء من سلسلة أشباه الموصلات حيث لا تزال الإمدادات مقيدة ويبدو أن التسعير لا يزال صلبًا.

رفع محللو Korea Investment & Securities تقديرهم للربح التشغيلي السنوي لـ SK Hynix بنسبة 28% بعد توجيه سامسونج، مستشهدين بتسعير DRAM وNAND الأقوى من المتوقع.

بعبارة أخرى، يكافئ السوق الشركات التي تُنظر إليها كاختناقات في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، وتبقى الذاكرة واحدة من أكثر الروابط ضيقًا في تلك السلسلة.

انضمام Sandisk إلى Nasdaq-100

القوة الثانية وراء تحرك يوم الثلاثاء كانت أكثر دقة، لكنها لا تزال مهمة.

أعلنت ناسداك يوم الجمعة أن Sandisk ستنضم إلى مؤشر Nasdaq-100 قبل افتتاح السوق في 20 أبريل، لتحل محل Atlassian.

هذا التغيير لا يغير من توقعات أرباح SK Hynix، لكنه يعزز سردًا أوسع في السوق: شركات الذاكرة والتخزين المرتبطة ببنية تحتية الذكاء الاصطناعي استعادت مكانتها لدى المستثمرين على مستوى العالم.

غالبًا ما يهم الإدراج في المؤشر لأنه قد يحفز عمليات شراء قسرية من قِبل الصناديق السلبية والمنتجات المتداولة التي تتبع المؤشر.

في هذه الحالة، من المرجح أن الإعلان عن Sandisk ساعد في تعزيز الإقبال على موضوع الذاكرة والتخزين الأوسع بدلًا من أن يكون حافزًا محددًا لشركة SK Hynix نفسها.

أكبر من قفزة سهم واحدة

الرسالة الأعمق من وصول SK Hynix إلى مستوى قياسي هي أن السوق يقرأ التحرك كجزء من إعادة تقييم أوسع عبر قطاع الذاكرة بدلاً من تفاعل ليوم واحد فقط.

أصبح معروفًا للمستثمرين أن طلب الذكاء الاصطناعي يجهد إمدادات الذاكرة، ما يدفع الأسعار إلى الارتفاع ويحفز شركات الشرائح على تسريع الاستثمار.

في يناير، أعلنت SK Hynix أنها ستقدم موعد افتتاح مصنع جديد وتبدأ تشغيل مصنع آخر في فبراير.

كان العملاء يسعون بشكل متزايد إلى اتفاقيات توريد متعددة السنوات، وهو دليل آخر على أن المشترين يتوقعون استمرار الضغوط على الإمدادات.

هذا يمنح موجة الصعود منطقًا أكثر ديمومة، لكنه يدعو أيضًا إلى بعض الحذر.

الوصول إلى مستوى قياسي لا يعني دائمًا وجود محفز أساسي جديد في ذلك اليوم.