لماذا يرتفع سعر سهم Rolls-Royce اليوم وما التالي

تمكن سعر سهم Rolls-Royce من الثبات خلال الأيام القليلة الماضية مع تلاشى المخاوف بشأن صناعة الطيران المدني بشكل طفيف، مما يشير إلى أن تأثير اضطرابات السفر لن يكون بالحدة المتوقعة. قفز سهم RR إلى 1,315 بنس يوم الثلاثاء، مرتفعاً بشكل حاد عن أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 1,080 بنس.

قفزة في سعر سهم Rolls-Royce مع استقرار قطاع الطيران المدني

كان سهم RR من بين الأكثر تضرراً جراء التوترات المستمرة في الشرق الأوسط. والسبب الرئيسي في ذلك أن معظم عملاء شركات الطيران لديه، وخصوصاً الذين لديهم تعرض للشرق الأوسط، اضطروا لإلغاء بعض رحلاتهم مع تراجع الطلب.

وهذا مهم نظراً للطريقة التي تجني بها Rolls-Royce معظم إيراداتها. فرغم شهرتها في تصنيع المحركات، فإن الجزء الأكبر من إيراداتها يأتي من صيانة تلك المحركات بموجب عقود خدمة طويلة الأجل.

تضمن هذه العقود أن تحقق الشركة في الغالب إيرادات عندما تكون المحركات في حالة طيران. وبناءً على ذلك، تكمن مخاطرها الرئيسية في أزمات جيوسياسية مثل الحرب في إيران، ومشكلات المحركات كما شهدنا قبل بضع سنوات، وحدث أسود كبير مثل جائحة COVI-19.

لذلك، يسير سعر سهم Rolls-Royce على نحو جيد وتزداد احتمالات انتهاء الحرب قريباً. وهذا يفسر سبب هبوط أسعار النفط الخام خلال الأيام القليلة الماضية، حتى بعد أن بدأ الرئيس Donald Trump حظر مضيق هرمز.

سيؤدي انتهاء الحرب إلى انخفاض أسعار وقود الطائرات مع فتح مضيق هرمز. وسينعكس ذلك أيضاً على انخفاض أسعار الألومنيوم مع ارتفاع الإنتاج. وأسعار الألومنيوم الأقل تعني هوامش ربح أعلى لشركة Rolls-Royce Holdings.

جاءت حرب إيران فيما كان التحول يتسارع 

وقعت حرب إيران في وقت كان فيه تحول الشركة يتسارع. فشركة وصفها الرئيس التنفيذي الحالي بأنها منصة تحترق أصبحت واحدة من أكثر الشركات أداءً في لندن، بعد أن ارتفع سهمها بنسبة ثلاثية الأرقام.

أظهرت النتائج الأخيرة أن نمو الشركة تسارع العام الماضي، وهو اتجاه قد يتسارع في حال عدم وقوع أحداث كبرى مثل حرب جديدة.

أوضحت هذه الأرقام أن إيراداتها السنوية ارتفعت إلى £20 مليار العام الماضي من £17.8 مليار قبل عام. وبالمثل، ارتفع أرباحها التشغيلية من £2.8 مليار إلى £3.4 مليار، متجاوزةً توجيهات الإدارة.

قاد هذا النمو نشاطها في الطيران المدني، الذي يمثل أكثر من 50% من إيراداتها السنوية. كما يحقق قطاع الدفاع والطاقة أداءً جيداً ويواجه رياحاً معاكسة رئيسية. على سبيل المثال، ستؤدي حرب إيران والتوترات بين الولايات المتحدة وأوروبا إلى مزيد من الإنفاق الدفاعي.

سيستفيد قطاع الطاقة من طفرة الذكاء الاصطناعي المستمرة. وفي بيان حديث، قالت الإدارة إنها تعمل على منتج طاقة مُصمم خصيصاً لمراكز البيانات. كما سيستمر نشاط المفاعلات المعيارية الصغيرة في الازدهار خلال السنوات المقبلة.

ولا سيما أن الإدارة رفعت التوجيه المستقبلي، حيث أظهرت توقعاتها أن أرباحها الأساسية ستكون بين £4 مليار و£5.2 مليار، وأن التدفق النقدي الحر سيكون بين £5 مليار و£5.3 مليار.

التحليل الفني لسعر سهم Rolls-Royce 

مخطط سهم RR | المصدر: TradingView

يتماشى تعافٍ سعر سهم Rolls-Royce الجاري مع توقعنا الأخير, الذي أشار إلى تكوّن نمط الوتد الهابط، المكوّن من خطي اتجاه هابطين متقاربين. حدث هذا الارتداد مع اقتراب هذين الخطين من نقطة التقاءهما.

يجلس سهم Rolls-Royce أعلى بخفة من المتوسطين المتحركين الأسيين لفترتي 50 و100 يوم، وهو مؤشر على سيطرة المشترين. وبناءً عليه، السيناريو الأكثر احتمالاً أن يستمر في الصعود، وقد يصل إلى أعلى مستوى قياسي عند 1,420 بنس. أي اختراق لذلك المستوى سيشير إلى مكاسب إضافية نحو المستوى النفسي 1,500 بنس.