سهم Navitas Semiconductor في ذروة الشراء — هل يجب أن تبيع؟

تتجه أسهم Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) لارتفاع ملحوظ في 21 أبريل وسط تقاطع بين معالم استراتيجية «Navitas 2.0» وتزايد الحماسة لدى المستثمرين الأفراد تجاه بُنى تحتية للذكاء الاصطناعي (AI).

أدّى الزخم الصاعد إلى وصول مؤشر القوة النسبية (RSI) لسهم NVTS إلى أوائل الثمانينات — ما يشير إلى ظروف «ذروة الشراء» التي غالبًا ما تسبق تراجعًا ملحوظًا.

بما في ذلك الارتفاع اليوم، ارتفع سعر سهم Navitas Semiconductor بأكثر من الضعف خلال أبريل.

محفزات طاقة الذكاء الاصطناعي تستمر في دفع سهم Navitas نحو الارتفاع

سجلت أسهم NVTS اتجاهًا صاعدًا قويًا أساسًا نتيجة اقتناع المستثمرين بأن تكنولوجيا نيتريد الجاليوم (GaN) وكربيد السيليكون (SiC) لدى الشركة ضرورية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

مع تزايد أحمال عمل الذكاء الاصطناعي، تواجه رقائق السيليكون التقليدية صعوبات في الكفاءة الطاقية.

عرضت Navitas مؤخرًا لوحة توصيل طاقة 800V-to-6V DC-DC جديدة مصممة لأرفف خوادم الجيل التالي المُستخدمة في تطبيقات الذكاء الاصطناعي (مثل المستخدمة في أحدث بنى Nvidia).

أعاد ذلك تموضع الشركة كلاعب أساسي مزود للأدوات والبنية التحتية في مشروع بناء الذكاء الاصطناعي العالمي.

التحول نحو أسواق الطاقة العالية يحظى بترحيب المستثمرين

يتفاعل المستثمرون مع بيانات حديثة تُظهر أن أسواق الاستخدام النهائي ذات الطاقة العالية (الذكاء الاصطناعي، بنية الشبكة التحتية، والقطاع الصناعي) تشكل الآن أكثر من نصف إجمالي إيرادات NVTS.

يشير هذا التحول بعيدًا عن شحن الأجهزة المحمولة ذي الهوامش الأقل (الذي أصبح الآن أقل من 25%) إلى أن الشركة المدرجة في ناسداك تنجح في التحول نحو قطاعات صناعية أكثر ربحية ونموًا.

علاوة على ذلك، لا يزال السوق يستوعب التعيين الأخير لـ Gregory M. Fischer كعضو في مجلس الإدارة.

بوصفه مخضرمًا في الصناعة لمدة 40 عامًا وشغل سابقًا منصب نائب الرئيس الأول في Broadcom Inc، يُنظر إلى انضمامه كدعم قوي لقدرة Navitas على تنفيذ استراتيجيتها الخاصة بـ«الطاقة العالية» وتوسيع العمليات لتلبية طلب المؤسسات.

أسهم NVTS تقفز بفعل ضغط المراكز القصيرة

مع تقدير نسبة المراكز القصيرة بنحو 25% من الأسهم الحرة، فمن المرجح أن يكون الارتفاع السريع اليوم قد أثار أيضًا ضغط المراكز القصيرة.

عندما فتح سهم Navitas Semiconductor بفجوة وصعد فوق مستويات المقاومة السابقة، اضطر البائعون على المكشوف لتغطية مراكزهم — ما سرّع الزخم الصاعد يوم الثلاثاء.

يجدر بالذكر أن الارتفاع الأخير في NVTS جاء قبل أسابيع فقط من موعد إعلان نتائج الربع الأول. الإجماع يتوقع تكبد خسارة قدرها 6 سنتات للسهم، وهو ما سيعني تحسّنًا بنسبة 40% عن العام الماضي.

يبدو أن المتداولين يتخذون مواقع قبيل الإعلان الربعي — مراهنين على «تحديث إيجابي» بشأن خارطة طريق الشركة لسوق قابل للعنونة بقيمة $3.5 billion لعام 2030.

كيف تتعامل مع Navitas Semiconductor عند المستويات الحالية؟

بعيدًا عن المحفزات الأساسية والفنية المذكورة، يبقى تسعير الخيارات منحازًا أيضًا لصالح الارتفاع.

وفقًا لـ Barchart، تبلغ نسبة البوت إلى الكول للعقود التي تنتهي في منتصف سبتمبر 0.23 فقط، ما يشير إلى أن التفاؤل يهيمن على سوق المشتقات.

وسعر التنفيذ الأعلى الذي يزيد عن $23 على تلك العقود يشير إلى احتمال صعود يتجاوز 45% لسهم NVTS خلال الأشهر الخمسة المقبلة.