أهم المحفزات لمؤشر S&P 500 وصناديق SPY وVOO هذا الأسبوع

مؤشر S&P 500 سيتفاعل مع مزيد من نتائج الشركات

المحرك الرئيسي لمؤشر S&P 500 كان أرباح الشركات، التي شهدت ارتفاعًا خلال الأشهر القليلة الماضية. أظهرت بيانات جمعتها FactSet أن متوسط نمو الأرباح مع إصدار 63% من مكونات مؤشر S&P 500 بلغ 22.7%، وهو أعلى معدل منذ الربع الأول من 2021. 

هذا هو الربع السادس على التوالي من نمو أرباح ذو رقمين، وهو أعلى بكثير من التوقعات البالغة 13.7%. وقد تغذَّى هذا النمو من بنوك أمريكية كبرى مثل JPMorgan وGoldman Sachs، التي استفادت من تقلبات الحرب المستمرة بين الولايات المتحدة وإيران.

شركات التكنولوجيا الكبرى مثل Microsoft وAmazon وGoogle وApple أبلغت عن نتائج مالية قوية، مدعومة بالطفرة القوية في مجال الذكاء الاصطناعي. كما زادت هذه الشركات إنفاقها الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي إلى أكثر من $725 مليار مقارنة بـ $650 مليار في آخر موسم نتائج شركات.

ستستمر المزيد من الشركات الأمريكية في نشر نتائجها المالية هذا الأسبوع. ستكون Palantir Technologies أول شركة كبيرة تعلن عن نتائجها يوم الإثنين. والشركات الأخرى الرئيسية التي يجب مراقبتها يوم الإثنين هي Vertex Pharmaceuticals وWilliams Companies وDiamondback Energy وOn Semiconductor.

شركات مثل AMD وArista Networks وPfizer وDuke Energy وKKR ستعلن أرقامها يوم الثلاثاء. وتعد بيانات KKR مهمة لأنها ستوفر مزيدًا من المعلومات عن قطاع الائتمان الخاص الذي تعرض لضغوط خلال الأشهر القليلة الماضية. كما ستصدر Marathon Petroleum وCummins وEmerson Electric نتائجها.

الشركات الإضافية التي تستحق المتابعة هذا الأسبوع تشمل Realty Income وAppLovin وWalt Disney وUber وMarriott وCVS وDoorDash وApollo Global Management وMcDonald's وGilead Sciences وMonster Beverage.

بيانات التوظيف غير الزراعي في الولايات المتحدة 

قفزت مؤشرات S&P 500 وVOO وSPY بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن أسعار الفائدة. في بيان، أبقى البنك على الأسعار دون تغيير بين 3.50% و3.75%. كما ألمح إلى أنه سيبدأ في خفض أسعار الفائدة لاحقًا هذا العام مع استمرار ضعف النشاط الاقتصادي.

تفاعل المؤشر أيضًا مع أحدث تقرير للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، والذي أظهر نمو الاقتصاد بنسبة 2% في الربع الأول، وهو تحسّن كبير عن 0.5% في الربع الرابع.

نظرة مستقبلية، المحفز الرئيسي التالي للمؤشر هو بيانات التوظيف غير الزراعي (NFP) الأمريكية القادمة، المقررة يوم الجمعة هذا الأسبوع. يتوقع الاقتصاديون أن تُظهر البيانات إضافة الاقتصاد لأكثر من 73k وظيفة في فبراير، وهو تراجع كبير عن 153k التي أُضيفت في الشهر السابق. هذه الأرقام مهمة لأنها ستساعد الاحتياطي الفيدرالي عند اتخاذ قراره بشأن أسعار الفائدة.

تطورات الحرب بين الولايات المتحدة وإيران 

سيتأثر مؤشر S&P 500 وصناديقه مثل VOO وSPY أيضًا بالصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران، الذي استمر مؤخرًا.

البلدان الآن في حالة هدنة مطوّلة بينما يقوّمان من سيتراجع أولًا. الأسبوع الماضي، قدّم البنتاغون إلى الرئيس Trump الخيارات الرئيسة المتاحة، بما في ذلك ضربة محدودة على بنية تحتية إيرانية رئيسية، والاستيلاء على اليورانيوم المخصب، والسيطرة على مضيق هرمز.

هناك إشارات على أن الأسهم الأمريكية بدأت تتجاهل ارتفاع أسعار النفط الخام، حيث بلغ مؤشر S&P 500 أعلى مستوياته على الإطلاق بينما أسعار النفط الخام قفزت. ويعزى ذلك إلى قوة أرباح الشركات وزيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.