شركة غوغل الأم Alphabet تُكمل إصدار سندات بالين بقيمة قياسية

جمعت Alphabet 576.5 مليار ين (3.6 مليار دولار) من خلال أول عملية إصدار سندات لها بعملة الين، مسجلة أكبر إصدار سندات بعملة يابانية من شركة أجنبية، وفق ما ورد في ورقة شروط نُشرت يوم الجمعة.

تأتي الصفقة في وقت تواصل فيه الشركة الأم لغوغل توسيع استثماراتها في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي مع تنويع مصادر تمويلها العالمية.

تنضم الشركة إلى قائمة متزايدة من شركات التكنولوجيا المتجهة إلى أسواق الديون الدولية لدعم الإنفاق الرأسمالي الكبير المرتبط بتطوير الذكاء الاصطناعي وتوسيع بنية السحابة التحتية.

Alphabet تدخل سوق الدين الياباني

إن إصدار الدين المقوم بالين هو الأول لـ Alphabet في السوق اليابانية.

كانت الشركة قد أصدرت سابقًا سندات باليورو والجنيه الإسترليني والدولار الكندي والفرنك السويسري كجزء من استراتيجيتها التمويلية الأوسع.

أشارت Alphabet إلى أن النفقات الرأسمالية قد تصل إلى 190 مليار دولار هذا العام مع تسريعها للاستثمار في البنية التحتية والخدمات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.

ووفقًا لورقة الشروط، أصدرت الشركة سندات آجال استحقاق تتراوح بين 3 و5 و7 و10 و15 و30 و40 سنة.

تراوحت الكوبونات على السندات بين 1.965% و4.599%.

عملت Mizuho Securities وBank of America وMorgan Stanley كمتعهّدين مشتركين للطرح.

الطلب الاستثماري يتجاوز الرقم القياسي السابق

قالت Mizuho Securities، إحدى الجهات المكتتبة في الصفقة، إن الطلب على الطرح كان قوياً بين المستثمرين المحليين والدوليين على حد سواء.

تجاوز الإصدار الرقم القياسي السابق لبيع سندات مقومة بالين من شركة أجنبية، والذي سجّلته Berkshire Hathaway في 2019.

كانت الشركة القابضة التي يقودها وارن بافيت قد أصدرت آنذاك سندات بقيمة 430 مليار ين.

يعكس الاستجابة القوية لبيع Alphabet استمرار شهية المستثمرين نحو ديون الشركات عالية الجودة على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة العالمية والنمو الاقتصادي.

الأرباح تتجاوز التوقعات

يأتي طرح السندات بعد فترة وجيزة من إعلان Alphabet عن أرباح ربع سنوية أقوى من المتوقع.

الشركة أعلنت عن ربحية للسهم بلغت 5.11 دولار، وهو أعلى بكثير من توقعات وول ستريت التي كانت 2.63 دولار.

كما كانت هذه النسبة أعلى من 2.81 دولار التي سُجلت خلال نفس الفترة قبل عام.

وبلغت الإيرادات الفصلية 110 مليار دولار، متجاوزة توقعات المحللين البالغة 107 مليار دولار وممثلة زيادة بنسبة 22% على أساس سنوي.

وكان نشاط الحوسبة السحابية للشركة مساهماً رئيسياً في الأداء.

Google Cloud يقود النمو

وفي الوقت نفسه، ارتفعت إيرادات Google Cloud بنسبة 63% إلى 20 مليار دولار خلال الربع.

وسجل القطاع أيضاً هامش ربح تشغيلي بنسبة 33%، ما يعكس تحسناً في الربحية رغم استمرار ارتفاع تكاليف الاستهلاك المرتبطة باستثمارات البنية التحتية.

قال الرئيس التنفيذي سوندار بيتشاي إن تزايد طلب الشركات على خدمات الذكاء الاصطناعي كان عاملاً رئيسياً وراء أداء قسم السحابة.

ووفقاً لبيتشاي، قادت عروض الذكاء الاصطناعي للشركات النمو في أعمال السحابة لأول مرة، مع زيادة المبيعات بمقدار ثمانية أضعاف مقارنة بالعام السابق.

تضاعفت تقريباً قائمة الطلبات المؤجلة (backlog) لأعمال السحابة لدى الشركة لتصل إلى ما بين 460 مليار و462 مليار دولار، ما يدل على استمرار زخم الطلب من العملاء.

ومع ذلك، أقر بيتشاي أيضاً بوجود قيود في الإمدادات تؤثر على النشاط.

«كانت إيرادات السحابة لدينا لتكون أعلى لو استطعنا تلبية الطلب»، قال ذلك.