المصفّون في إيفرغراند يطالبون PwC بتعويضات قدرها 8.4 مليار دولار بشأن عمليات التدقيق

بتقنية

عدوى تدقيق قطاع العقارات في الصين

شراء تعرض لائتمان متعثر في عمليات إعادة هيكلة عقارات صينية قد تستفيد من معدلات استرداد أعلى مع إجبار التقاضي على إفصاحات أفضل: اشترِ سندات إيفرغراند المتعثرة الخارجية المتداولة حيثما لا تزال متاحة (مثلًا Evergrande 7.0% 2025s/سندات بالدولار الأقدم الأخرى) أو صندوق ETF لائتمان متعثر صيني (مثلًا iShares USD High Yield Corporate Bond ETF (HYG) واسع؛ ويفضل استخدام أداة متخصصة للـ China HY/المتعثر إن توفرت). تزيد الدعوى من احتمالات استرداد الأصول والتسويات، وتضغط على الجهات المصدِرة الأخرى لتنقية تقاريرها، مما يحسن نتائج إعادة الهيكلة.

المخاطر الرئيسية: عدم تحقق تسوية أو استرداد ذي معنى واستمرار أسعار السندات في عكس معدلات استرداد منخفضة رغم الضجيج القانوني.

تبعات مسؤولية PwC

بيع المخاطر المرتبطة بتعرض PwC عبر اتخاذ مراكز قصيرة على التعرض المتعلق بتدقيق/سمعة PwC: اقصر على iShares MSCI China Financials ETF (CHIX) واقصر على شركات التأمين والوسطاء المدرجة في هونغ كونغ الأكثر حساسية للصدمات التنظيمية الصينية (مثلاً اقصر على Ping An Insurance of China (2318.HK) وChina Life (2628.HK)). تضيف قضية إيفرغراند/PwC ضغطاً تنظيمياً وقضائياً إضافياً على شبكات تدقيق الشركات الأربع الكبرى، مما يزيد من مخاطر الذيل للجهات المالية المرتبطة بالصين والتي تعتمد على التقارير المراجعة ونشاط أسواق رأس المال.

المخاطر الرئيسية: أن تقصر المحاكم أو الجهات التنظيمية حصة PwC من المسؤولية، مما يحدّ من قيمة التعويضات ويقلّل من علاوة المخاطرة المرتبطة بشبكة التدقيق الأوسع.

مصفّو إيفرغراند يطالبون كيانات PwC بتعويضات قدرها 8.4 مليار دولار.
PwC International تنفي تحمل المسؤولية في قضية إهمال تدقيق إيفرغراند.
الهيئات الرقابية في الصين وهونغ كونغ غرّمتا PwC سابقاً بسبب تدقيقات إيفرغراند.

يطالب المصفّون لشركة إيفرغراند بمبلغ 57 مليار يوان كتعويضات من برايس وترهاوس كوبرز (PwC)، متهمين شركة التدقيق بالإهمال في أعمالها المتعلقة بالمطور الصيني الفاشل، قِيل ذلك أمام محكمة في هونغ كونغ يوم الاثنين.

يطيل طلب التعويض المحتمل الضغط المالي والتنظيمي الذي تواجهه PwC بالفعل بعد انهيار إيفرغراند.

تخلفت مجموعة إيفرغراند عن سداد ديون تزيد على 300 مليار دولار، لتصبح إحدى أكبر الضحايا في أزمة قطاع العقارات المطولة في الصين.

المصفّون يلاحقون عدة كيانات تابعة لـ PwC

وفقاً لإجراءات المحكمة، يطالب المصفّون بمبلغ 38 مليار يوان من PwC International وPwC Hong Kong وفرع PwC في الصين مجتمعة.

ويُطالب بالمبلغ المتبقّي تحديداً من PwC Hong Kong وفرع PwC في الصين.

تركّزت جلسة الاستماع يوم الاثنين بشكل أساسي على دور ومسؤولية PwC International داخل شبكة التدقيق العالمية.

جادل ريتشارد هاندسايد، المحامي الذي يمثل PwC International، أمام المحكمة بأن الكيان الدولي لا ينبغي أن يُدرَج في القضية.

وبحسب تقرير لوكالة رويترز، قال إن مجموعة الشركات الأربع الكبرى للمحاسبة تعمل عبر عدة شركات منفصلة وأن كياني هونغ كونغ والصين القارية ليسا شركتين تابعتين لـ PwC International.

وأضاف هاندسايد أن PwC International لم تكن على تواصل مباشر مع إيفرغراند وبالتالي لا تتحمل «واجب العناية» فيما يتعلق بتدقيقات المطور المالية.

المصفّون يعترضون على موقف PwC International

غير أن أدريان بيلترامّي، المحامي الذي يمثل المصفّين، رفض هذا الطرح خلال جلسة الاستماع.

قال بيلترامّي إن PwC International تقع في قمة الشبكة العالمية ومسؤولة عن ضمان المعايير عبر الشركات الأعضاء العاملة تحت علامة PwC.

يحاول المصفّون إثبات أن PwC International يجب أن تتقاسم المسؤولية إلى جانب كيانات هونغ كونغ والصين القارية المشاركة في تدقيق القوائم المالية لإيفرغراند.

تأتي القضية في ظل تدقيق متزايد لممارسات التدقيق المتعلقة بالتقارير المالية لإيفرغراند قبل انهيار المطور.

الهيئات الرقابية غرّمت وعلّقت وحدات PwC سابقاً

تخلّفت إيفرغراند عن سداد ديونها الخارجية أواخر 2021.

في 2024، أمرت محكمة هونغ كونغ العليا بتصفية الشركة.

اتخذت الهيئات الرقابية في الصين القارية وهونغ كونغ بالفعل إجراءات ضد كيانات PwC المرتبطة بتدقيقات إيفرغراند.

في 2024، فرضت الجهات التنظيمية الصينية تعليقاً لمدة ستة أشهر وغرامة قياسية قدرها 441 مليون يوان (65 مليون دولار) على فرع PwC في الصين بسبب أعماله في تدقيق إيفرغراند.

وجد تحقيق أجراه مجلس تنظيم الأوراق المالية الصيني أن PwC Zhong Tian LLP تغاضت وحتى أذنت بتضخيم إيفرغراند للإيرادات وإصدار سندات استناداً إلى بيانات مالية مزوّرة.

كما خلصت سلطات هونغ كونغ إلى أن PwC Hong Kong قد انتهكت بشكل جسيم مسؤولياتها المهنية أثناء تدقيق إيفرغراند.

غرمت PwC Hong Kong مبلغ HK$300 مليون وفرض عليها تعليق لمدة ستة أشهر.

كما توصلت الشركة إلى اتفاق مع هيئة سوق الأوراق المالية في هونغ كونغ لاحتياط HK$1 مليار (128 مليون دولار) لتعويض المساهمين الصغار المستقلين في إيفرغراند.