سهم Analog Devices: توقعات الأرباح وسط شائعات استحواذ Empower

قفز سعر سهم Analog Devices بنسبة 52% هذا العام وبنسبة 87% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، متفوقاً على السوق الأوسع. وسيُختبر هذا الارتفاع يوم الأربعاء عندما تعلن الشركة عن نتائجها المالية. وقد تعلن أيضاً عن صفقة Empower في أي وقت اليوم.

قد تستحوذ Analog Devices على Empower

سهم ADI أدّى جيداً على مدار الأشهر القليلة الماضية، مدعوماً بالطلب المستمر على منتجاته في قطاعات مثل مراكز البيانات والسيارات والطيران والدفاع والرعاية الصحية.

ستكون الشركة في دائرة الضوء خلال اليومين المقبلين. ووفقاً لـ Bloomberg، تدرس Analog Devices الاستحواذ على Empower، وهي شركة تصنع رقائق لتنظيم الجهد لمعالجة الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات. تأتي هذه الصفقة المحتملة في وقت تتسارع فيه نفقات الذكاء الاصطناعي.

تذكر Bloomberg أن حجم الصفقة المحتمل سيكون نحو $1.5 مليار، ما يجعلها أكبر عملية استحواذ لها منذ أن أنفقت $21 مليار لشراء Maxim Integrated في 2021. وقبل ذلك استحوذت على Linear Technology بصفقة قيمتها $14.8 مليار، ما وسّع محفظتها من الرقائق التماثلية.

ADI ستعلن نتائجها المالية

سيكون رد فعل سهم Analog Devices التالي مرتبطاً بنتائجها المالية، التي ستوفر مزيداً من التفاصيل حول أعمالها. أظهرت النتائج الأخيرة أن إيراداتها ارتفعت إلى $3.6 مليار في الربع الأول المالي، مع تسارع النمو عبر جميع أسواق النهاية.

في بيان، أشارت الإدارة إلى أن الحجوزات قادها الأداء القوي في القطاع الصناعي ونشاط مراكز بيانات السحابة. قفزت الإيرادات بنسبة 30%، بينما ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 103% إلى $997 مليون.

قادت الشركة جزءاً من هذه الأرباح إلى توزيع الأرباح وإعادة شراء الأسهم. أنفقت $1 مليار على توزيعات الأرباح وإعادة الشراء في الربع الأول المالي و$4.47 مليار العام الماضي.

المحلّلون متفائلون بأن الشركة ستعلن عن نتائج مالية قوية غداً. التقدير الوسطي أن إيراداتها قفزت بنسبة 33.23% خلال الربع لتصل إلى $3.52 مليار. ومن المتوقع أن يرتفع ربحية السهم إلى $2.91 من $1.85 في الفترة نفسها من العام الماضي.

يتوقع المحلّلون أن تبلغ الإيرادات السنوية $14 مليار، بزيادة 27.2% على أساس سنوي، تليها $15 مليار في السنة المالية المقبلة.

تتمثل إحدى التحديات الرئيسية للشركة في أنها أصبحت مكلفة إلى حد كبير، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية إلى 49. وتفوق مضاعفها الوسيط القطاعي البالغ 31 ومتوسطها خلال خمس سنوات البالغ 43.

التحليل الفني لسهم Analog Devices

مخطط سهم ADI | المصدر: TradingView

ظل السهم فوق جميع المتوسطات المتحركة. فعلى سبيل المثال، لا يزال متوسط 100 يوم عند $342، وهو أقل بكثير من السعر الحالي البالغ $418.

هناك أيضاً خطر أن خطي مؤشر MACD قد شكّلا نمط تقاطع هبوطي. كما شكل مؤشر القوة النسبية لسهم Analog Devices تباعداً هبوطياً حيث تراجع من 80 إلى 63 حالياً.

لذلك، هناك احتمال أن يتراجع السهم ويعاود اختبار منطقة الدعم عند $363. سيكون هذا نمط كسر ثم إعادة اختبار، وهو علامة شائعة لانعكاس صعودي في التحليل الفني.