TSMC يضاعف رهانه على نمو الذكاء الاصطناعي مع توقع استمرار الطلب

تتوقع Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. أن يواصل الذكاء الاصطناعي دفع الطلب على أقوى شرائحها خلال السنوات القليلة المقبلة، حتى في ظل ارتفاع التكاليف وطول عملية بناء طاقة الإنتاج في الولايات المتحدة التي تفرض تحديات على أكبر شركة لتصنيع الرقائق التعاقدية في العالم.

قال الرئيس التنفيذي سي. سي. وي للمساهمين في هسنشو يوم الخميس إن العملاء يظلون متفائلين بشأن توقعات الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

قال وي إن TSMC لا تزال ترى "زيادة اعتماد نماذج الذكاء الاصطناعي عبر تطبيقات المستهلك والمؤسسات والذكاء الاصطناعي السيادي".

وأضاف أن هذا الاتجاه يعزز الحاجة إلى قدرة حسابية أكبر ويدعم طلباً قوياً على شرائح أشباه الموصلات المتقدمة.

تؤكد التعليقات مدى مركزية الذكاء الاصطناعي في قصة نمو TSMC.

تعد الشركة مورداً رئيسياً لشركة Nvidia ومصممي الرقائق الكبار الآخرين، مما يضعها في قلب بناء مراكز البيانات والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي وأنظمة الحوسبة من الجيل المقبل على مستوى العالم.

الطلب على الذكاء الاصطناعي يدعم آفاق نمو تمتد لعدة سنوات

تظل TSMC واثقة من النمو خلال السنوات القليلة المقبلة مع استمرار استثمار العملاء في تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

تُستخدم عمليات التصنيع الأكثر تقدماً لدى الشركة في الرقائق التي تشغل مراكز البيانات والحوسبة عالية الأداء وتدريب واستدلال نماذج الذكاء الاصطناعي.

ومع تزايد الطلب على القدرة الحاسوبية، يعتمد مصممو الشرائح بشكل متزايد على المصابك التي تستطيع تقديم إنتاج رائد على نطاق واسع.

تشير ملاحظات وي إلى أن TSMC لا تزال تتمتع برؤية جيدة من العملاء، على الرغم من المخاوف بشأن ارتفاع تكاليف المكونات وعدم اليقين الأوسع في سلسلة توريد التكنولوجيا.

رفعت الشركة توقعات الإيرادات السنوية في أبريل وقالت إنها تزيد الإنفاق الرأسمالي هذا العام لتلبية الطلب القوي.

وقد عزز ذلك توقعات المستثمرين بأن الذكاء الاصطناعي سيظل المحرك الرئيسي لنمو صانعة الرقائق.

الإنتاج في الولايات المتحدة سيستغرق وقتًا طويلاً

بينما تتوسع TSMC خارج تايوان، حذر وي من أن تلبية احتياجات العملاء الأمريكيين من خلال الإنتاج في الولايات المتحدة ستستغرق "وقتًا طويلاً جدًا".

لم يقدم إطارًا زمنيًا محددًا، لكن التعليق يبرز حجم التحدي الذي يواجه مصنعي الرقائق العالميين مع ضغط الحكومات والعملاء من أجل سلاسل توريد أكثر تنوعًا جغرافيًا.

تحاول الولايات المتحدة إعادة جزء أكبر من تصنيع أشباه الموصلات إلى الداخل، جزئياً لتقليل الاعتماد على آسيا وتعزيز أمن التوريد المحلي.

لكن بالنسبة لـ TSMC، يمثل تكرار منظومة التصنيع المتقدمة الموجودة في تايوان داخل الولايات المتحدة عملية معقدة ومكلفة رأسمالياً.

لا يتطلب الأمر فقط بناء مصانع (fabs)، بل أيضاً تأمين المعدات والعمالة المدربة والموردين والبنية التحتية الداعمة.

وهذا يعني أن الطاقة الإنتاجية في الولايات المتحدة قد تنمو بشكل تدريجي، لكنها من غير المرجح أن تلبي الطلب الأمريكي بالكامل بسرعة.

قال وي إن TSMC تعمل بجد لتلبية جميع احتياجات العملاء، مع مراقبة ارتفاع تكاليف المكونات.

ارتفاع سعر السهم يعكس التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي

وصف وي العام الماضي بأنه استثنائي للشركة، مشيراً إلى الارتفاع الحاد في سعر سهم TSMC.

ارتفع السهم إلى T$2,425 بحلول يوم الأربعاء، مقارنةً بـ T$950 في 3 يونيو من العام الماضي.

يعكس الارتفاع حماس المستثمرين حول طلب الذكاء الاصطناعي والدور المركزي لـ TSMC في سلسلة توريد أشباه الموصلات.

وترجمت أداء الشركة أيضاً إلى مكافآت أقوى للموظفين.

قال وي إن مشاركة الأرباح مع الموظفين زادت بنحو 30% من 2023 إلى 2024، ومرة أخرى بنحو 30% من 2024 إلى 2025.

قال وي: "نحن واثقون من أنها سترتفع بنسبة 30% أخرى في 2026. نعتقد أن هذا يمثل تعويضاً قوياً لموظفينا."

وأضاف أنه لا يوجد "حد أقصى لنمو سنوي بنسبة 30%" في مشاركة الأرباح، قائلاً إنها ستستمر في النمو.

المركبات الذاتية والروبوتات توفران نموًا طويل الأجل

بعيداً عن مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي والحوسبة المتقدمة، أشار وي إلى المركبات الذاتية كمحرك نمو على المدى الطويل.

وقال أيضاً إن TSMC ستعمل بجد لضمان نجاح الروبوتات، معبراً عن وجهة نظر الشركة بأن الطلب على الشرائح المتقدمة سيتوسع مع انتقال الذكاء الاصطناعي إلى تطبيقات أكثر مادية وصناعية.

تتطلب المركبات الذاتية والروبوتات ومشروعات الذكاء الاصطناعي السيادي جميعها أشباه موصلات ذات قدرة عالية.

وهذا يمنح TSMC مجموعة أوسع من أسواق النمو المحتملة بعيداً عن إلكترونيات المستهلك والهواتف الذكية، التي تاريخياً لعبت دوراً أكبر في طلب الشرائح.

جاءت التصريحات خلال أسبوع Computex في تايوان، حيث أبرز قادة صناعة الرقائق دور الجزيرة المركزي في سلاسل توريد التكنولوجيا.

المخاطر الجيوسياسية لا تزال محط اهتمام

تظل آفاق نمو TSMC مرتبطة ارتباطاً وثيقاً بالأهمية الاستراتيجية لتايوان في صناعة أشباه الموصلات.

زادت الصين الضغط العسكري على تايوان، ما يجعل المخاطر الجيوسياسية محور تركيز المستثمرين والعملاء.

وجود الجزيرة في إنتاج الرقائق المتقدمة يجعل أي تعطيل أمراً مقلقاً للشركات التكنولوجية العالمية.

كان الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، جنسن هوانغ، أيضاً في تايوان لحضور Computex. ورافق مؤخراً الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى بكين كجزء من وفد شركاتي.

قال هوانغ في الحدث إن لدى Nvidia إمدادات كافية لاستيعاب نمو قوي في وحدات المعالجة المركزية ووحدات المعالجة الرسومية، رغم أن القيود ما تزال مصدر قلق.