سعر سهم Rolls-Royce يواجه اختبارًا حاسمًا: صعود أم تراجع؟

فقد سعر سهم Rolls-Royce الزخم الذي كان عليه العام الماضي إذ يواجه تحديات خارجية كبرى تهدد أهداف أرباحه. ظل سهم RR ضمن نطاق ضيق بين 1,095p و1,340p منذ فبراير. ومع ذلك، قد تؤدي هذه المرحلة من التجميع إلى ارتداد قوي خلال الأسابيع المقبلة لأن الأساسيات ما تزال سليمة.

تواجه Rolls‑Royce بعض العوائق الرئيسة لكن الإدارة تظل واثقة

تقوم Rolls-Royce Holdings، إحدى أكبر الشركات الصناعية في أوروبا، بأداء نسبيًا جيد على الرغم من الضغوط في بعض أعمالها الرئيسية. وتأتي معظم هذه الضغوط من قطاع الطيران المدني لديها، الذي شهد بعض الضعف هذا العام. 

في تقرير نُشر يوم الأحد هذا الأسبوع، حذرت IATA من أن أرباح شركات الطيران ستتراجع هذا العام بسبب الاضطرابات في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار وقود الطائرات. 

أقرت Rolls-Royce بأن أعمالها تواجه عوائق كبيرة نتيجة هذه التحديات. وعلى الرغم من ذلك، أكدت الإدارة أن الشركة لا تزال في المسار الصحيح لتحقيق أهدافها. 

علاوة على ذلك، حدثت معظم الاضطرابات في قطاع الطائرات ذات الجسم الضيق، بينما تتركز أنشطة Rolls-Royce بشكل أساسي على سوق الطائرات ذات الجسم العريض.

ومع ذلك، التحدي الرئيسي للشركة يكمن في التكاليف ومشكلات سلسلة الإمداد. وفي بيان يوم الثلاثاء، Airbus حذرت من أنها قد تفشل في تحقيق أهدافها الخاصة بطراز A320، مستشهدة بمشكلات لدى Pratt & Whitney. وأضافت أنها تحتاج إلى أن يكون النصف الثاني من العام الأكبر حتى تتمكن من بلوغ أهدافها.

لا تؤثر هذه المشكلات على Rolls-Royce، التي تزود محركات لطرازات Airbus A350 وA330 neo. ومع ذلك، فهي تسلط الضوء على التحديات التي يواجهها القطاع اليوم. 

تسعى Rolls‑Royce لأن تكون لاعبًا رئيسيًا في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

قد يكون الحفّاز المحتمل لسعر سهم Rolls‑Royce أنه أصبح مستفيدًا من ازدهار مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي الجاري. تقوم الشركة بتشغيل قطاع للطاقة يصنع مولدات احتياطية MTU وأنظمة طاقة مستخدمة على نطاق واسع في الصناعة. 

في معظم الحالات، توفر هذه المولدات طاقة احتياطية لمراكز البيانات عند تعطل الشبكة. وتستخدم شركات مثل Microsoft وAmazon وGoogle هذه المولدات.

في أحدث بيان تداولي، قالت الشركة إن نشاطها في مراكز البيانات يشهد ازدهارًا. كما ارتفعت قيمة طلبات توليد الطاقة عبر محركات الغاز والديزل بنسبة 50% في الربع الأول. دفع هذا النمو دفتر طلباتها إلى 7.3 مليار جنيه إسترليني، وهو اتجاه من المرجح أن يستمر في المستقبل المنظور.

التحليل الفني لسعر سهم Rolls‑Royce

مخطط سهم RR | المصدر: TradingView

يُظهر المخطط اليومي أن سهم RR ظل في نطاق ضيق هذا العام بينما توقف الارتفاع الأخير. بقي بين مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية عند 1,095p و1,340p خلال هذه الفترة. قد يكون هذا التجمع نتيجة قيام المستثمرين بجني الأرباح بعد الارتفاع الذي شهده السهم في السنوات القليلة الماضية.

تبعث المؤشرات الفنية بإشارات متباينة. من الجانب الإيجابي، قد يكون هذا التجمع جزءًا من نمط العلم الصاعد، وهو إشارة استمرار شائعة في التحليل الفني. من جهة أخرى، أشار مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر فرق السعر النسبي (PPO) إلى الهبوط.

لذلك، السيناريو الأرجح هو بقاؤه داخل هذا النطاق لفترة. ستتأكد المزيد من المكاسب إذا تحرك فوق الجانب العلوي من القناة الأفقية. إذا حدث ذلك، فسيكون المستوى الرئيسي التالي الذي يجب مراقبته عند 1,500p.