عقود داو الآجلة تهبط 315 نقطة: 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

هبطت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء مع افتتاح وول ستريت لشهر سبتمبر تحت ضغط صعود أسعار النفط وارتفاع عوائد الخزانة وتجدد التوترات في الشرق الأوسط.

كانت عقود داو الآجلة منخفضة بنحو 315 نقطة أو 0.59%، وهبطت عقود S&P 500 بنحو 0.56%، وخسرت عقود ناسداك 100 نحو 0.97% وفق أحدث الإشارات.

ارتفع خام برنت مرة أخرى فوق 91 دولارًا للبرميل، بينما بلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نحو 4.79%، مما أثار مخاوف جديدة بشأن التضخم وتكاليف الاقتراض.

سجل شهر سبتمبر التاريخي الضعيف يزيد من الحيطة، لكن بيانات التوظيف التي تبدأ بتقرير JOLTS لاحقًا يوم الثلاثاء قد تكون أكثر أهمية من العوامل الموسمية في تحديد تحرك السوق التالي.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. عوائد السندات تضغط مجددًا على التقييمات

ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات نحو 4.79%، قرب أعلى مستوى له في ما يقرب من عامين، مع استمرار المستثمرين في تسعير بيئة معدلات أعلى لفترة أطول.

كتب ريتشارد دي شازال، محلل الاقتصاد الكلي لدى William Blair، في أحدث عدد من نشرة الشركة الأسبوعية للاقتصاد أن مسار أقل مقاومة للعوائد لا يزال يبدو نحو الارتفاع.

وأشار إلى أن جهود الخزانة لتهدئة معدلات الأجل الطويل جذبت أيضًا الانتباه إلى العوامل المالية والضغوط التضخمية التي تدفعها للارتفاع في المقام الأول.

هذا مزعج بشكل خاص لأسهم التكنولوجيا ذات التقييمات المرتفعة، إذ تصبح أرباحها المستقبلية أقل جاذبية مع ارتفاع العوائد الخالية من المخاطر.

2. النفط يعزز مشكلة التضخم مجددًا

صعد خام برنت بنحو 1.8% إلى نحو 92 دولارًا للبرميل، وارتفع خام WTI فوق 87 دولارًا، مع تجدد العداوات بين الولايات المتحدة وإيران التي زادت المخاوف من اضطراب طويل الأمد حول مضيق هرمز.

قالت كاثلين بروكس، مديرة الأبحاث في XTB، في مذكرة سوقية يوم الثلاثاء إن تجدد التوترات العسكرية، إلى جانب ارتفاع أسعار النفط وعوائد السندات، يخلق خلفية صعبة بشكل خاص في بداية شهر يكون موسميًا هشًا بالفعل.

ارتفعت أسهم Exxon Mobil وDevon Energy أكثر من 1% قبل افتتاح السوق مع استفادة قطاع الطاقة من ارتفاع الخام.

3. موسمية سبتمبر تضيف طبقة أخرى من الحذر

كان سبتمبر تاريخيًا أضعف شهر للأسهم الأمريكية، رغم أن المتوسط الدقيق يعتمد على الفترة التي يُقاس خلالها.

كتب أنتوني ساجليمبيني، كبير استراتيجيي السوق في Ameriprise، يوم الاثنين أن الضعف الموسمي وحده ليس سببًا للتخلي عن الأسهم.

يرى أن الخلفية الاقتصادية والشركاتية الأساسية لا تزال داعمة ويؤكد أن المستثمرين يخدمون مصلحتهم عادةً بالبقاء مستثمرين بدل محاولة التداول وفقًا للتقويم.

وتكتسب هذه الفكرة أهمية بعد أن حقق مؤشر S&P 500 أقوى أداء لشهر أغسطس خلال خمس سنوات.

4. JOLTS يفتتح سلسلة بيانات التوظيف الحاسمة

من المقرر صدور مسح شواغر الوظائف وتداول العمالة لشهر يوليو (JOLTS) في الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. بلغت شواغر الوظائف 7.36 مليون في يونيو، بينما ظل عدد التعيينات دون تغيير عند 5.3 مليون.

يصدر التقرير قبل بيانات الرواتب الخاصة لشركة ADP وإصدار وظائف القطاع غير الزراعي يوم الجمعة.

مع قيام الأسواق بتسعير احتمال رفع من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر بشكل متزايد، قد تدفع بيانات العمالة الأضعف العوائد إلى الانخفاض. أما قراءة قوية للوظائف فقد تعزز بدلاً من ذلك الرأي القائل إن لدى الفيدرالي مجالًا للبقاء مركزًا على التضخم.

5. Robinhood وHut 8 يتحدّيان اتجاه السوق الضعيف

ارتفعت أسهم Robinhood بعد أن رفعت Morgan Stanley تصنيف السهم إلى Overweight من Equalweight وزادت سعرها المستهدف إلى 150 دولارًا من 124 دولارًا.

ترى المصرف أن توسيع نطاق منتجات الشركة سيحسن النشاط والإيرادات المتولدة من قاعدة عملائها الحالية.

كما ارتفعت أسهم Hut 8 بعد موافقة شركة Anthropic على صفقة حوسبة سحابية بقيمة 35 مليار دولار مع Lambda المدعومة من Nvidia. تقوم Hut 8 بتطوير مركز البيانات في تكساس المرتبط بالمشروع.