تراجع سهم Nvidia رغم توسعها في الصين وآفاق طلب قوي على الذكاء الاصطناعي

تراجع سهم Nvidia طفيفًا يوم الجمعة رغم استمرار الشركة المصنعة للرقائق في توسيع حضورها العالمي في مجال الذكاء الاصطناعي عبر شراكات جديدة ومبادرات منتجات وزيادة الطلب على معالجات الجيل التالي.

تراجع سهم Nvidia NVDA بنسبة 0.18% خلال جلسة التداول.

جاء هذا التضاؤل الطفيف على الرغم من سلسلة من التطورات التي أبرزت جهود الشركة لتعزيز موقعها في أسواق بنية تحتية الذكاء الاصطناعي داخل الولايات المتحدة وخارجها.

ذكرت تقارير أن الشركة بدأت تُبلغ عملاءها في الصين بأن بإمكانهم تقديم طلبات لشراء وحدات المعالجة المركزية الجديدة من طراز Vera، مع احتمال بدء الشحنات في أغسطس.

قد يفتح هذا التحرك قناة إضافية لدخول Nvidia إلى السوق الصينية، حيث قيود التصدير حدّت من مبيعات بعض منتجاتها المتقدمة للذكاء الاصطناعي.

وبحسب رويترز، يستعد أحد مزودي السحابة الصينيين الرئيسيين لطلب أولي لأكثر من 300 خادم مبني حول رقائق Vera من Nvidia.

من المتوقع أن يختبر العملاء الأنظمة أولًا في مراكز بيانات خارجية قبل أن يقرروا المضي قدمًا في نشرات أوسع.

ترى Nvidia أن Vera قد تمثل فرصة إيرادات محتملة بقيمة 20 مليار دولار بحلول نهاية سنتها المالية في يناير.

على عكس وحدات معالجة الرسومات الخاصة بالشركة، والتي لا تزال خاضعة لقيود تصدير أمريكية أكثر صرامة، قد يواجه نشاط المعالجات عقبات تنظيمية أقل.

Nvidia توسع شراكات بنية تحتية للذكاء الاصطناعي

بعيدًا عن الصين، تواصل Nvidia توسيع نطاقها عبر اتفاقيات كبرى لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

أعلنت مزودة البنية التحتية السحابية الأسترالية SharonAI Holdings عن شراكة لمدة ست سنوات مع Nvidia لبناء قدرة جديدة لمراكز البيانات تبلغ 72 ميجاوات عبر أستراليا.

سيشمل المشروع نشر ما يصل إلى 40,000 معالج من Nvidia لدعم الشركات الناشئة والمؤسسات والباحثين الجامعيين.

ظهرت دلائل إضافية على الطلب عالميًا. تخطط مجموعة Nebius لاستثمار نحو $2.275 billion في مرافق الجيل التالي في المملكة المتحدة تعمل بمنتجات Vera Rubin من Nvidia.

في الوقت نفسه، تهدف شراكة Nvidia مع SK Telecom إلى بناء بنية سحابية قادرة على الذكاء الاصطناعي في كوريا الجنوبية تركز على أعباء تدريب ونماذج الاستدلال على حد سواء.

«الاستدلال حاسم في الأفق، لأنه تطبيق الذكاء الاصطناعي وهو قطاع سوقي أكبر بكثير من البنية التحتية والتدريب»، كما أكد المدير التنفيذي لـ Nvidia، Jensen Huang، مشددًا على الأهمية المتزايدة لنشر الذكاء الاصطناعي خارج نطاق تطوير النماذج.

المحللون يظلون متفائلين بشأن طلب الذكاء الاصطناعي

ما زال المحللون يعبرون عن ثقتهم في آفاق Nvidia بعد فعاليات صناعية حديثة، بما في ذلك مؤتمر Taiwan Computex.

يرى محللو Wedbush وUBS أن الطلب على وحدات معالجة الرسومات لا يزال قويًا في حين تستمر السعة الإنتاجية في التأخر، ما يخلق ظروفًا مواتية لـ Nvidia في الأرباع المقبلة.

أشار Wedbush أيضًا إلى أن دورة ترقية أجهزة الذكاء الاصطناعي قد تتسارع إذ يظل الطلب على منصة Blackwell من Nvidia أقوى من المتوقع في مرحلة متأخرة من دورة المنتج.

تغطى الشركة حاليًا من قبل 54 محللاً، مع احتفاظ حوالي 95% بتوصيات شراء.

استثمارات سلسلة الإمداد تدعم الاستراتيجية على المدى الطويل

واصلت Nvidia أيضًا الاستثمار في تقنيات تهدف إلى تعزيز منظومتها الطويلة الأجل للذكاء الاصطناعي.

ومن أحدث عمليات الاستحواذ لديها Kumo AI، منصة وكلاء تنبؤية موجهة للمؤسسات تساعد في توقع الاحتياجات التشغيلية باستخدام بيانات العملاء.

من المتوقع أن تكمل هذه التكنولوجيا استراتيجية Nvidia الأوسع للذكاء الاصطناعي المادي، بما في ذلك تطبيقات أتمتة المستودعات.

في الوقت نفسه، تواصل Nvidia استثماراتها الكبيرة في سعات الإنتاج المستقبلية وصلابة سلسلة الإمداد.

وبينما تظل القيود على مستوى الصناعة قائمة، يرى المحللون أن Nvidia من بين الشركات الأفضل موقعًا للتعامل مع نقص محتمل وتلبية ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي.