جوش براون يوصي بالاستمرار في ثلاث أسهم رابحة

يُوصي المسؤول التنفيذي الأعلى في Ritholtz Wealth Management، جوش براون، بأن يبقى المستثمرون مع ثلاثة أسهم متفوقة حتى نهاية هذا العام (2026).

تُظهر اختياراته الرئيسية — Interactive Brokers وCaterpillar وDelta Air Lines — أداءً متفوقًا على السوق الأوسع في الأشهر الأخيرة، وهو ما يراه براون مبررًا للاحتفاظ بهذه الأسماء على المدى الطويل.  

وفقًا له، لا تحتاج المراكز التي تستمر في الأداء إلى سبب جديد لتبقى في محفظتك.  

Interactive Brokers (IBKR)

تحتل أسهم IBKR موقعًا في قائمة براون لـ “أفضل الأسهم في السوق” منذ اختراقها نمط الكوب واليد في منتصف 2025.

خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ارتفعت أسهم شركة الوساطة الإلكترونية العالمية بنسبة ملحوظة بلغت 80%.

عزا براون جزءًا من هذه الحركة القوية إلى قلة حجم الأسهم المتداولة (float) مقارنة بحصة المؤسس Thomas Peterffy – ما يحد من المعروض مع استمرار الطلب.

وبشكل حاسم، تدعم نتائج Interactive Brokers للربع الأول الرسم البياني: نمت حسابات العملاء 31% على أساس سنوي إلى 4.75 مليون، وزادت حقوق ملكية العملاء 38%، وارتفعت قروض الهامش بنحو 40% إلى 90 مليار USD (تقريبًا ‏330.6 مليار د.إ.‏).

في الربع الأول، بلغت عمولات الشركة رقمًا قياسيًا قدره 613 مليون USD (تقريبًا ‏2.3 مليار د.إ.‏) – مع تسجيل أحجام التداول في الأسهم والعقود الآجلة والخيارات نموًا سنويًا مزدوج الرقم.

عائد توزيعات نسبته 0.36% يجعل IBKR أكثر جاذبية للامتلاك في 2026.

Caterpillar Inc (CAT)

انضم سهم Caterpillar إلى قائمة براون في أبريل أساسًا بسبب تعرض قطاع "Power and Energy" لبناء بنية تحتية للذكاء الاصطناعي — وهي فرضية ازدادت قوة منذ ذلك الحين.

في الربع الأول، نمت مبيعات توليد الطاقة لدى الشركة بنسبة هائلة بلغت 48% على أساس سنوي — مما دفع رصيد الطلبات المتراكمة للارتفاع 79% إلى مستويات قياسية.

وقد دفع ذلك الإدارة إلى رفع توجيه الإيرادات لعام 2026 وزيادة هدف توليد الطاقة طويل الأجل بأكثر من ثلاثة أضعاف حتى نهاية هذا العقد.

على الرغم من تأثير رسوم بقيمة 270 نقطة أساس، ارتفعت الأرباح المعدلة للسهم (EPS) لدى CAT بنسبة 30% في الربع المبلغ عنه الأخير.

لاحظ أن محركًا يعمل بالغاز بشكل مستمر لمراكز البيانات يولد تقريبًا 40 ضعف عائدات الخدمات طوال عمره مقارنةً بوحدة ديزل احتياطية.

تبقى Caterpillar جذابة أيضًا لأن مجلس إدارتها رفع مؤخرًا التوزيع الفصلي إلى $1.63، مواصلًا سلسلة استمرّت 32 عامًا.

عند كتابة التقرير، ارتفع سعر سهم الشركة بنحو 45% مقارنةً بأوائل أبريل.

Delta Air Lines (DAL)

شارك جوش براون رأيه الإيجابي بشأن سهم Delta Air Lines لأول مرة في ديسمبر 2025، وقد ارتفع بأكثر من 20% منذ ذلك الحين.

قاد التعافي الطلب على الدرجات المميزة وقطاع الشركات: نمت الإيرادات المميزة 14% في الربع الأول، وزادت مبيعات الولاء 13%، بينما سجلت الحجوزات المؤسسية رقمًا قياسيًا ربع سنويًا.

سجلت المقصورة الرئيسية نموًا إيجابيًا في الإيرادات لكل وحدة، وهو الأول منذ أواخر 2024، مع زيادة الإيرادات المحلية والدولية بنسبة 6% و5% على التوالي.  

سجّل الربع الأول مبيعات قياسية بقيمة 14.2 مليار USD (تقريبًا ‏52.2 مليار د.إ.‏), وشهد التدفق النقدي الحر وصولًا إلى 1.2 مليار USD (تقريبًا ‏4.4 مليار د.إ.‏), مع توقع أن يشهد الربع الجاري نموًا في الإيرادات بنطاق العشرات المنخفضة.

مثل الأسماء الأخرى في قائمته، تدفع أسهم DAL حاليًا عائد توزيعات بنسبة 1%.