قفزة أسهم Qualcomm بعد دفع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وصفقات مع Meta وMicrosoft

صعدت أسهم Qualcomm يوم الخميس بعد أن عرضت شركة صناعة الرقائق دفعًا موسعًا نحو مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ورفعت أهداف إيراداتها على المدى الطويل، وكشفت عن شراكات جديدة مع Meta Platforms وMicrosoft.

ارتفعت الأسهم 8% خلال جلسة التداول. وتراجعت بعض المكاسب وفي وقت كتابة هذه السطور كانت أسهم QCOM مرتفعة 4.34% إلى $205.88.

دفع مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وأهداف الإيرادات طويلة الأجل

خلال يوم المستثمرين، رفعت Qualcomm هدفها لإيرادات الأعمال غير المتعلقة بالهواتف المحمولة للسنة المالية 2029 إلى $40 billion، أي ما يقرب من ضعف إرشادها السابق.

كما توقعت الشركة تحقيق $15 billion من إيرادات مراكز البيانات بحلول ذلك الحين.

قالت شركة صناعة الرقائق إن هذا التحول يعكس استراتيجية تنويع أوسع بعيدًا عن اعتمادها التقليدي على الهواتف الذكية والأجهزة اللوحية وأجهزة الألعاب.

تتوقع Qualcomm أن تشكل الهواتف المحمولة ثلث إجمالي الإيرادات فقط بحلول السنة المالية 2029، انخفاضًا من 72% في السنة المالية 2025.

قال المدير المالي Akash Palkhiwala: «بينما نأتي متأخرين، نأتي بمزايا تكنولوجية وشيء فريد يحل المشكلات التي تواجه هذه الشركات.»

شراكات Meta وMicrosoft توسع وجود Qualcomm في مجال الذكاء الاصطناعي

من أبرز ما جاء في يوم المستثمرين إعلان Qualcomm أن Meta Platforms ستعتمد وحدات المعالجة المركزية الجديدة Dragonfly C1000 بمجرد توفرها في 2028.

كما ستستخدم وحدة السحابة Azure التابعة لـ Microsoft أيضًا بنية شرائح High Bandwidth Compute (HBC) من Qualcomm، والمتوقع إطلاقها في منتصف 2027.

أعلنت Qualcomm يوم الأربعاء أنها اتفقت على الاستحواذ على شركة برامج بنى تحتية للذكاء الاصطناعي Modular في صفقة أسهم بالكامل بقيمة $3.9 billion في إطار سعيها لتوسيع محفظة الذكاء الاصطناعي.

وقالت الشركة إن تقنية Modular، بما في ذلك لغة برمجة للذكاء الاصطناعي مصممة للمنافسة مع CUDA التابعة لـ Nvidia، ستدعم الهدف الأوسع لـ Qualcomm في بناء بنية برمجية مفتوحة للذكاء الاصطناعي.

وقال Palkhiwala: «الاستراتيجية بأكملها هنا هي وجود بنية معيارية ومعيار صناعي مفتوح المصدر بالكامل يمكن نشره من قبل أي عملاء على شرائح Qualcomm، ولكن أيضًا على الشرائح المنافسة.»

ردود المحللين والتحديات التنافسية

تأتي الإعلانات في وقت شهدت فيه أسهم شركات الرقائق تقلبًا، مع تساؤل المستثمرين حول استدامة إنفاق الشركات الضخمة (hyperscalers) على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

يبقى بعض المحللين حذرين رغم النظرة طويلة الأجل. قال John Vinh من KeyBanc: «بينما تجاوزت أهداف مراكز البيانات توقعاتنا، نعتقد أن الأمر لا يزال في بدايته»، مع الإبقاء على تصنيف Sector Weight.

رفع المحلل Christopher Rolland من Susquehanna هدفه السعري إلى $190 من $160 لكنه أبقى تصنيف Neutral، مستشهداً بـ«عوائق في سوق الهواتف المحمولة».

رفع Morgan Stanley تصنيف Qualcomm إلى Equal Weight من Underweight، مشيرًا إلى أنه «كان مخطئًا في كونه متشككًا».

قال المحلل Joseph Moore من Morgan Stanley إن توقع Qualcomm بتحقيق $5 billion من إيرادات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي بحلول السنة المالية 2027 يضع الشركة بين المستفيدين الناشئين من بناء بنية الذكاء الاصطناعي، لكنه أشار إلى أن مسار النمو المتوقع خلال ثلاث سنوات لا يزال «قصة يجب أن تثبت نفسها».

ومع ذلك، ظلت شركات أخرى منقسمة، حيث أبقت BofA على تصنيف Underperform وحذرت من أنه بينما تبدو الأهداف طويلة الأجل أقوى، قد يكون السهم قد عكس بالفعل توقعات كبيرة لنجاح مراكز البيانات.