سهم Caterpillar يهوي 4% بعد مراكز بيع لمايكل بيري عقب صعود الذكاء الاصطناعي

اتخذ مايكل بيري موقفًا متشائمًا تجاه Caterpillar، قائلاً إن صانع معدات البناء أصبح واحدًا من أكثر المستفيدين تقوّمًا بشكل مبالغ فيه من طفرة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

كشف بيري يوم الثلاثاء أنه فتح مركز بيع على أسهم Caterpillar عند 1,060.98 دولار كجزء من مجموعة مراكز هبوطية أوسع تشمل أيضًا Nvidia وApplied Materials وTesla وiShares Semiconductor ETF (SOXX).

هبطت أسهم Caterpillar CAT بنحو 5% يوم الأربعاء، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا.

ارتفاع سهم Caterpillar المدفوع بالذكاء الاصطناعي يثير التدقيق

معروف تقليديًا بصناعة المعدات الثقيلة المستخدمة في البناء والتعدين، بدأ المستثمرون ينظرون إلى Caterpillar بشكل متزايد كثمرة استثمارية مرتبطة ببنية تحتية للذكاء الاصطناعي بسبب الطلب القوي على منتجات توليد الطاقة الخاصة بها من مراكز البيانات.

أفاد قسم Power and Energy في الشركة بأن مبيعات الربع الأول ارتفعت 22% على أساس سنوي، مدعومة بزيادة طلب الكهرباء من مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.

هذا التفاؤل دفع السهم إلى ارتفاع حاد.

ارتفع سهم Caterpillar بنسبة 86% خلال النصف الأول من 2026 وزاد بنسبة 172% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، ما يجعله من أفضل الأسهم أداءً في مؤشر S&P 500 هذا العام.

كما دفعت هذه الموجة مضاعفات التقييم إلى مستويات أعلى بكثير.

وفقًا لبيانات FactSet، يتم تداول Caterpillar بحوالي 39 ضعف الأرباح المتوقعة على مدار الاثني عشر شهرًا القادمة، مقارنة بنحو 13 ضعف الأرباح قبل ثلاث سنوات. كما يُقَيّم السهم بحوالي ستة أضعاف المبيعات المتوقعة، أعلى بكثير من مداه طويل الأجل الذي يتراوح بين واحد إلى ضعفين من المبيعات.

كتب بيري في منشور على Substack يوم الثلاثاء: "قفزت Caterpillar إلى عيني". "لم أقم يومًا ببيع Caterpillar على المكشوف. لقد كان أداءها دائمًا جيدًا بالنسبة لي على الجانب الطويل في الماضي."

بيري يحذر من إفراط أوسع في سوق الذكاء الاصطناعي

قال بيري إن تقييم Caterpillar كان أحد الأسباب الرئيسية لبدء مركز البيع.

شارك مخططًا يوضح أن نسبة السعر إلى المبيعات للشركة ارتفعت إلى أعلى مستوى لها خلال ثلاثين عامًا على الأقل مع وصول السهم إلى مستويات قياسية.

وعبر المستثمر أيضًا عن مخاوف أوسع بشأن قطاع أشباه الموصلات، مجادلًا بأن أسهم مرتبطة بالذكاء الاصطناعي أصبحت ممتدة بشكل مفرط.

قال إن مؤشر Philadelphia Semiconductor يتم تداوله بنحو 65% فوق متوسطه ​​المتحرك على مدى 200 يوم، وهو مستوى قال إنه لم يكن قد ظهر إلا خلال فقاعة الدوت-كوم عام 2000.

قال بيري: "السبب المباشر لارتفاع اليوم هو الإنفاق الكبير الذي أعلنته كوريا. أرى ذلك كبداية النهاية". "لم يعد الآن سوى مسألة وقت."

على الرغم من موقف بيري الهبوطي، فقد أبرز الارتفاع الأخير كيف توسع استثمار الذكاء الاصطناعي ليشمل شركات صناعية تزود بنية تحتية لمراكز البيانات إلى جانب شركات التكنولوجيا.

المحلّلون يظلون متفائلين

بينما ارتفع تقييم Caterpillar بشكل حاد، يظل محللو وول ستريت إيجابيين إلى حد كبير بشأن السهم.

وفقًا لبيانات TipRanks، لدى 10 من بين 16 محللًا يغطيون Caterpillar تصنيف شراء، بينما يوصي الستة المتبقون بالحفاظ على الوضع (Hold).

يبلغ متوسط هدف السعر على مدى 12 شهرًا 991.94 دولارًا، أي أقل بنحو 2% من سعر السهم المتداول حاليًا.

كما زاد الارتفاع الأخير من وزن Caterpillar في مؤشر داو جونز الصناعي، حيث أصبح أحد المكوّنات ذات الأسعار الأعلى في المؤشر، ما يعكس تقدّم السهم الكبير خلال الصعود المدفوع بالذكاء الاصطناعي.