صندوق SCHD يصل إلى مستوى قياسي — لماذا DIVB خيار شراء أفضل

أدى صندوق Schwab US Dividend Equity ETF SCHD أداءً جيدًا هذا العام ويجلس الآن عند أعلى مستوى له على الإطلاق. ارتفع بنسبة 25% هذا العام، متفوّقًا على Nasdaq 100 وS&P 500 رغم أن تعرضه لصناعة الذكاء الاصطناعي (AI) محدود. 

أصبح ثاني أكبر صندوق توزيعات في العالم بعد Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). بينما يعد SCHD صندوق توزيعات جيدًا، تُظهر البيانات أن iShares Core Dividend ETF (DIVB) هو خيار شراء أفضل. 

ما هو صندوق SCHD؟

صندوق SCHD ETF هو صندوق رائد يتتبع مؤشر Dow Jones US Dividend 100، المكوَّن من 100 شركة تتمتع بسجل طويل في زيادة توزيعات أرباحها على مدى فترة ممتدة. لديه نسبة مصاريف ضئيلة تبلغ 0.06%، مما يجعله صندوقًا رخيصًا جدًا للامتلاك.

يمتلك الصندوق أسهمًا في 100 شركة عبر قطاعات متعددة، وأبرز المكوّنات هي Abbott Laboratories وAmgen وMerck. من بين الأسماء الكبرى الأخرى: Coca-Cola وHome Depot وUnitedHealth وChevron. 

تمثل قطاعات الرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية نحو 40% من الصندوق، بينما تشمل القطاعات الكبرى الأخرى الطاقة والقطاع الصناعي والمالي والتكنولوجيا. لديه تعرض محدود لقطاع الذكاء الاصطناعي المزدهر، وهو ما يفسر اعتباره غالبًا صندوقًا ذا تعرض منخفض للذكاء الاصطناعي.

ما هو صندوق DIVB؟

صندوق DIVB، من ناحية أخرى، هو صندوق يتتبع مؤشر Morningstar US Dividend and Buyback. يتألف هذا الصندوق من أكثر من $300 شركة لديها سجل طويل في دفع التوزيعات وعمليات إعادة الشراء. تساعد عمليات إعادة الشراء في رفع قيمة الأسهم عن طريق زيادة الأرباح لكل سهم (EPS).

يشكّل قطاع تكنولوجيا المعلومات النسبة الأكبر من الصندوق بحصة 18.8%. يليه قطاعات مثل المالية والصناعية والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية والطاقة. 

أكبر الشركات في الصندوق تشمل ADP وAccenture وIBM وJPMorgan وHP وPaychex وCognizant وExxonMobil وJohnson & Johnson. له نسبة مصاريف 0.05%، ما يجعله أرخص من SCHD. ومع ذلك، فإن عائده من التوزيعات 2.8% أقل قليلًا من 3% لدى SCHD.

DIVB تتفوّق على صندوق SCHD

تُظهر البيانات التاريخية أن صندوق DIVB أفضل من SCHD من حيث العوائد الكلية. يقصد بالعائد الكلي العائد الذي يشمل أداء السعر وتوزيعات الأرباح المدفوعة. 

بلغ عائد السعر لـDIVB خلال الخمس سنوات الماضية 67.6%، أي ضعف ما حققه SCHD. وحدث نفس الاتجاه هذا العام، إذ ارتفع DIVB بنسبة 28% مقابل 25% لـSCHD.

عند النظر إلى العائد الكلي، سجّل DIVB عائدًا كليًا بنسبة 30% هذا العام، أعلى من 27% لـSCHD. خلال الخمس سنوات الماضية كان عائده الكلي 90%، أعلى من 58% لـSCHD. ومن اللافت أن الصندوق تفوّق على مؤشر S&P 500 الذي ارتفع بنسبة 87% في نفس الفترة. 

أداء صناديق VOO وSCHD وDIVB | المصدر: SeekingAlpha

بالتالي، وعلى الرغم من أن الأداء طويل الأمد ليس مؤشرًا لما سيحدث مستقبلًا، غالبًا ما يكون الاستثمار في صندوق له سجل طويل من الأداء الجيد أكثر أمانًا.