عقود وول ستريت الآجلة تحت الضغط: 5 أمور يجب معرفتها قبل فتح السوق

انخفضت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة قبل تقرير الوظائف يوم الخميس، مما ترك وول ستريت بنبرة حذرة بعد جلسة ضعيفة لأسهم التكنولوجيا.

الارتفاع الذي حمل الأسهم خلال النصف الأول لم ينكسر، لكن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية مع فقدان أسهم شركات الرقائق للزخم وبقاء الاحتياطي الفيدرالي معتمداً على البيانات.

تراجع التوظيف في القطاع الخاص وتباطؤ نشاط المصانع خففا بعض المخاوف من رفع الفائدة، ومع ذلك تجنب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش إعطاء الأسواق إشارة واضحة بشأن سياسة يوليو.

هذا يضع التركيز بشكل مباشر على تقرير الوظائف، الذي قد يقرر ما إذا كان المشترون عند الهبوط سيعودون أو تستعيد مخاوف الفائدة السيطرة مجدداً.

5 أشياء يجب معرفتها قبل فتح وول ستريت

1. العقود الآجلة تشير إلى بداية أرخَف

محوّت عقود داو الخسائر المبكرة لتتداول مرتفعة 23 نقطة، أو أقل من 0.1%. تراجعت عقود S&P 500 الآجلة بنسبة 0.05%، بينما بقيت عقود ناسداك 100 الآجلة تحت الضغط بتراجع يقارب 0.4%.

لم يكن الانخفاض حاداً، لكنه أظهر أن المستثمرين غير مستعدين لإضافة مخاطر قبل تقرير وظائف القطاع غير الزراعي لشهر يونيو.

مع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الجمعة بمناسبة عيد الاستقلال، تحمل بيانات يوم الخميس وزناً أكبر بالنسبة لمراكز التداول.

2. تقرير الوظائف سيشكل صفقة الاحتياطي الفيدرالي

تقرير الوظائف هو الحدث الرئيسي قبل رنين الجرس. يبحث المستثمرون عن دلائل على أن التوظيف يبرد دون الإشارة إلى تباطؤ اقتصادي أشد.

رقم أضعف لكنه مستقر قد يساعد الأسهم عن طريق تقليل الضغوط على الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة مجدداً.

أما تقرير أقوى فقد يفعل العكس، ويعيد إحياء المخاوف من أن ضغوط الأجور والطلب القوي على العمالة سيبقي السياسة أكثر تشدداً لفترة أطول.

3. البيانات الضعيفة خففت بعض مخاوف التشديد

منشورات يوم الأربعاء منحت الأسواق سبباً لإعادة النظر في توقعات تشديد الاحتياطي الفيدرالي.

أفادت ADP أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 98000 وظيفة في يونيو، انخفاضاً من 122000 في مايو ودون التوقعات.

كما تراجع مؤشر ISM لقطاع التصنيع إلى 53.3 من 54، ما يشير إلى أن نشاط المصانع لا يزال في طور التوسع لكنه يفقد الزخم.

ساعدت البيانات في تليين الدولار وتقليل بعض الاستعجال حول تحرك فوري آخر لأسعار الفائدة.

4. وورش يترك المستثمرين في حيرة

لم يمنح رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وورش المتداولين الكثير في منتدى البنك المركزي الأوروبي في سينترا.

أعاد التأكيد على هدف الاحتياطي الفيدرالي عند 2% للد inflação ودافع عن استقلالية البنك المركزي، لكنه تجنب تقديم إرشاد واضح بشأن قرار أسعار الفائدة في يوليو.

هذا يترك الأسواق معتمدة على البيانات الواردة. بالنسبة لمستثمري الأسهم، يعني ذلك أن تقارير الوظائف وقراءات التضخم ستكون أهم من رسائل البنوك المركزية على المدى القريب.

5. ضعف قطاع التكنولوجيا يبقى نقطة الضغط

نبرة الحذر في العقود الآجلة جاءت بعد جلسة عادية ضعيفة يوم الأربعاء. تراجع داو بنسبة 0.03%، وخسر S&P 500 نسبة 0.22% وهبط مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.66%.

تعرضت أسهم شركات الرقائق والمرتبطة بالذكاء الاصطناعي للضغط، مع تسجيل Micron Technology وSanDisk من بين الأسماء الأضعف.

لا يزال رهان الذكاء الاصطناعي القصة الأساسية لنمو السوق، لكن بعد نصف سنة قوي، بدأ المتداولون يتساءلون عن مدى التفاؤل المحتسب بالفعل في الأسعار.