هبوط أسهم Planet Labs مع عكس أداء أسهم الفضاء بعد طرح SpaceX العام: هل تشتري الانخفاض؟

استمر سهم Planet Labs في اتجاهه الهبوطي القوي الأسبوع الماضي، ليصل إلى أدنى مستوى له منذ 19 مارس. انخفض سهم PL بنسبة 50% من أعلى مستوياته هذا العام، حيث تراجعت القيمة السوقية من أكثر من 18.40 مليار دولار في مايو إلى 9.28 مليار دولار حالياً، وتشير المؤشرات الفنية إلى أن هناك مزيداً من الهبوط المحتمل.

تزامن تراجع سهم PL المستمر مع تراجع شركات أخرى في صناعة الفضاء. سهم SpaceX هبط إلى أدنى مستوى قياسي، بينما انخفضت Rocket Lab بنسبة 47% من أعلى مستوى لها هذا العام. وانخفض صندوق Procure Space ETF (UFO) من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند $68.3 إلى $46.

انخفض سهم Planet Labs رغم نمو الإيرادات 

تراجع سهم PL خلال الأسابيع القليلة الماضية، حتى بعد أن نشرت الشركة نتائج مالية قوية. أظهرت نتائجها الأخيرة أن إيراداتها والأعمال المتراكمة استمرت في الارتفاع خلال الربع الأخير.

قفزت إيرادات Planet Labs بنسبة 42% في الربع الأول إلى $94.2 مليون، مع ارتفاع نسبة القيمة التعاقدية السنوية المتكررة (ACV) إلى 99%.

تراجع الهامش الإجمالي قليلاً إلى 54%، بينما ارتفع صافي الخسارة إلى $138.9 مليون مقارنة بخسارة $12.6 مليون قبل عام. وزادت هذه الخسارة بسبب خسارة إعادة تقييم بقيمة $106 مليون ناجمة عن تغيير في القيمة العادلة لالتزامات الخيارات (warrants) المتعلقة بارتفاع سعر السهم.

تتوقع Planet Labs أن يستمر نمو الشركة في المستقبل المنظور، مدفوعاً بزيادة الطلب من الوكالات الحكومية والشركات. التقدير المتوسط بين المحللين هو أن إيراداتها قفزت بنسبة 42% في الربع الثاني إلى $104 مليون، تلاه 40% في الربع الثاني. 

من المتوقع أن تستمر الإيرادات السنوية لـ Planet Labs في الارتفاع بأكثر من 40% إلى $436 مليون، تليها $570 مليون العام المقبل. من المرجح أن يكون هذا النمو نتيجة لقمر Pelican-11، المصمم للتحقق من تقنيات وقدرات جديدة في محاولة لتعزيز جودة الصور.

ومن الجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون أن تصبح الشركة مربحة في السنوات المقبلة. التقدير المتوسط هو أن الشركة ستحقق التعادل على أساس ربحية السهم (EPS) في أقرب وقت العام المقبل.

تراجع سهم Planet Labs بسبب تزايد المخاوف من التخفيف بعد أن دخلت الشركة في خطة توزيع أسهم لبيع ما يصل إلى $1.5 مليار من أسهمها العادية من الفئة A من حين لآخر. وهذا يفسر على الأرجح سبب وجود مراكز قصيرة بنسبة 12.4%.

التحليل الفني لسهم PL 

مخطط سهم Planet Labs | المصدر: TradingView 

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم Planet Labs كان في حالة هبوط حاد خلال الأسابيع القليلة الماضية، متحركاً من مستوى $51.60 في مايو إلى $26 حالياً. 

يحاول السهم الهبوط دون مستوى الدعم الرئيسي عند $26.25، وهو تحرك سيبطل تشكيل نموذج القاع المزدوج.

يحاول أيضاً الهبوط دون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 و100 يوم (EMA)، اللتين على وشك التقاطع، مكونتين تقاطعاً هبوطياً مصغراً.

من المرجح أن يستمر السهم في الهبوط، وربما إلى مستوى الدعم الرئيسي عند $20، منخفضاً بنحو 23% من المستوى الحالي. من المحتمل أن يرتد لاحقاً هذا العام مع دوران المستثمرين مرة أخرى إلى شركات الفضاء.

اقرأ المزيد: Wedbush يقدم حجة قوية لشراء الانخفاض في سهم Planet Labs