قفز مؤشر كوسبي 7% بعد صدمة التضخم الأمريكية وأطلق موجة صعود في آسيا

ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الأربعاء بعد هبوط مفاجئ في التضخم بالولايات المتحدة خفّف المخاوف من رفع مرتقب لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، في حين أزالت حالة توقف في موجة صعود النفط بعض الضغوط التي سيطرت على الأسواق في وقت سابق من الأسبوع.

قفز مؤشر كوسبي الكوري الجنوبي 7%، وصعد مؤشر نيكي 225 الياباني 1%، وحقق مقياس MSCI الأوسع لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان مكاسب قدرها 2.4%.

جاءت هذه الارتفاعات بعد مكاسب في وول ستريت، حيث ساعدت أرباح البنوك القوية مؤشر S&P 500 وناسداك على الإغلاق مرتفعين على الرغم من هبوط أسهم IBM بنسبة 25%. وأشارت العقود الآجلة الأميركية أيضًا إلى صعود.

تراجع التضخم يعيد تشكيل نقاش أسعار الفائدة

انخفضت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة 0.4% في يونيو، وهو أكبر هبوط شهري منذ أبريل 2020، إذ تراجعت تكاليف الطاقة بشكل حاد. وظلت الأسعار الأساسية دون تغيير عن مايو، فيما تباطأت معدّلات التضخم الأساسي السنوية إلى 2.6% من 2.9%.

دفع التقرير المتعاملين إلى خفض احتمال رفع الفائدة في يوليو إلى نحو 16%.

انخفضت عوائد سندات الخزانة لأجل عامين بمقدار 11 نقطة أساس إلى 4.19%، مع عكس جزء من ارتفاع الجلسة السابقة إلى أعلى مستوى في 17 شهرًا.

قال الاستراتيجيون إن مزيج تراجع التضخم ومتانة أرباح الشركات قد يدعم تحركًا أوسع للأسهم.

قدمت البنوك الأميركية الكبرى نتائج قوية للربع الثاني، مدعومة بأنشطة التداول ومصرفية الاستثمار النشطة، مما أعطى المستثمرين سببًا آخر للعودة إلى الأصول التي تحمل مخاطرة.

حماسة الذكاء الاصطناعي تواجه اختبار مصداقية جديد

يعكس الارتفاع الكبير في كوسبي تقلبًا حادًا آخر في أسهم أشباه الموصلات بعد عدة جلسات متقلبة.

الت焦ّ الآن على ASML، التي من المقرر أن تنشر نتائج الربع الثاني يوم الأربعاء.

ستقدّم طلبات الشركة وتوقّعاتها قراءة جديدة حول الإنفاق في مجال تصنيع الرقائق المتقدمة.

لا يزال التفاؤل هشًا. فقدت IBM نحو ربع قيمتها بعد تحذيرها من أن إيرادات الربع الثاني سترتفع بنسبة 1% فقط إلى 17.2 مليار دولار، أقل من 17.86 مليار دولار التي توقعها المحللون.

كما أخفقت توقعات أرباحها المعدلة في تلبية تقديرات المحللين.

أشار التحذير إلى أن ميزانيات تكنولوجيا الشركات تتحول نحو البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بما في ذلك الخوادم والذاكرة ومراكز البيانات، على حساب البرمجيات والاستشارات التقليدية.

هذا الانقسام يجعل المستثمرين أكثر انتقائية حتى مع بقاء الإنفاق على بناء منظومة الذكاء الاصطناعي الأوسع قويًا.

تباطؤ الصين ومخاطر النفط تخففان من الزخم الإيجابي

نما اقتصاد الصين 4.3% على أساس سنوي في الربع الثاني، دون التوقعات، إذ عوّض ضعف الطلب المحلي قوة الإنتاج الصناعي والصادرات.

قدّم انتعاش مبيعات التجزئة في يونيو بعض التشجيع، لكن الاقتصاديين يتوقعون أن تظل أي تدابير دعم موجهة بدلاً من أن تكون شاملة.

ارتفع اليوان إلى أعلى مستوى في شهر، رغم أن أسهم البر الرئيسي تخلفت عن موجة الصعود الإقليمية.

لا يزال المستثمرون ينتظرون دلائل أوضح على تحسّن الإنفاق الأسري وسوق العقارات.

استقر خام برنت قرب 85.80 دولارًا للبرميل بعد مكاسب تقارب 13% هذا الأسبوع.

ألغى الرئيس دونالد ترامب رسمًا مقترحًا بنسبة 20% على السفن المارة بمضيق هرمز، مما خفّف من أحد المخاوف الفورية، لكن الحصار الأميركي على الموانئ الإيرانية والضربات العسكرية المتجددة أبقت علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة بقوة.