مؤشر نيكاي 225 يقود هبوط الأسواق الآسيوية بعد فشل TSMC في استعادة الثقة

افتتحت الأسهم الآسيوية جلسة الجمعة على انخفاض مع تسارع التراجع العالمي لأسهم أشباه الموصلات، ما ترك أسواق المنطقة الثقيلة على القطاع عرضة لجولة أخرى من البيع.

انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 2.8%، بينما تراجع مقياس MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان بنسبة 0.1%.

انخفضت عقود مؤشرات ناسداك 100 الآجلة بنسبة 0.7% وتراجعت عقود S&P 500 بنسبة 0.4%.

أغلقت الأسواق الكورية الجنوبية بسبب عطلة بعد أن كشف المنظمون عن إجراءات لكبح المضاربة في صناديق الأسهم المفردة ذات الرافعة.

وفي الوقت نفسه، اتجهت أسعار النفط نحو أقوى مكاسبها الأسبوعية منذ أبريل مع استمرار الضربات الأمريكية المتجددة على إيران مما أبقى مخاطر الإمدادات مرتفعة.

تداولات الذكاء الاصطناعي تواجه إعادة ضبط للتوقعات

الهبوط الأخير يعكس أكثر من مجرد تقرير أرباح مخيب واحد.

بدأ المستثمرون بالتحول بعيدًا عن أسماء أشباه الموصلات وشركات الأجهزة بعد أن ترك الارتفاع القوي في النصف الأول تقييمات تعتمد على تنفيذ شبه مثالي.

حتى زيادة أرباح TSMC الفصلية بنسبة 77% فشلت في استقرار القطاع هذا الأسبوع، مما يعزز الشعور بأن الطلب القوي على الذكاء الاصطناعي قد تم احتسابه بالفعل في أسعار الأسهم.

قال استراتيجيون في HSBC إن المخاوف بشأن فائض الطاقة الإنتاجية عاودت الظهور، رغم أن الاتجاهات الأساسية للاستثمار والأرباح تظل داعمة.

آسيا عرضة بشكل خاص لأن مصنعي أشباه الموصلات يحتلون أوزانًا كبيرة في أسواق تشمل اليابان وتايوان وكوريا الجنوبية.

أوقفت الجهات المنظمة في سيول الإدراجات الجديدة لصناديق ETF ذات الرافعة المبنية على سهم واحد وسترفع الحد الأدنى للإيداع المطلوب لتداولها إلى 30 مليون وون.

تأتي هذه الإجراءات بعد تقلبات شديدة في منتجات مرتبطة بـ Samsung Electronics وSK Hynix.

قفزة النفط تُبقي مخاطر التضخم قائمة

ارتفع خام برنت 0.7% إلى 84.83$ للبرميل، مما يضعه في مسار تحقيق مكسب أسبوعي يزيد عن 11%. وتداول خام الولايات المتحدة قرب 79.50$، مع صعود مماثل للأسبوع.

قال القيادة المركزية الأمريكية إنها نفذت موجة أخرى من الضربات ضد أهداف عسكرية إيرانية يوم الخميس.

وسعت الحملة المتجددة علاوة المخاطر حول طرق الإمداد في الشرق الأوسط ورفعت احتمال حدوث أضرار للبنية التحتية للطاقة.

قال استراتيجي ماكواري تييري ويزمان إن واشنطن وطهران بدا أنهما أبعد عن التوصل لتسوية، مما يترك الأسواق عرضة لتصعيد إضافي.

كما تعقّد أسعار النفط المرتفعة أيضًا التخفيف الذي وفرته بيانات التضخم الأمريكية الأضعف للمستهلكين والمنتجين هذا الأسبوع.

قام المتعاملون بتقليص رهانات تشديد الفيدرالي على المدى القصير لكنهم لا يزالون يقدرون نحو 27 نقطة أساس من الزيادات بحلول ديسمبر.

ضعف الين يفاقم ضغوط اليابان

تأرجح الين قرب 162.4 مقابل الدولار، قرب أضعف مستوياته منذ أربعة عقود، مما زاد الضغط على الأصول اليابانية.

حذرت وزيرة المالية ساتسوكي كاتاياما مرة أخرى من حركات العملة المفرطة بينما ظل المتعاملون متيقظين لاحتمال التدخل.

كما تنظر طوكيو في طرق لتشجيع صندوق استثمار معاشات التقاعد الحكومي والمؤسسات الكبرى الأخرى على تخصيص مزيد من رأس المال محليًا.

قال اقتصادي UBS دايجو آوكي إن توقعات إعادة الأموال إلى الداخل قد تدعم الأسهم مؤقتًا وتخفض عوائد السندات الحكومية.

قد يتبين أن هذا الدعم محدود إذا تراجعت توقعات الأرباح.

بالنسبة للأسواق الآسيوية، السؤال الفوري هو ما إذا كان التراجع في قطاع أشباه الموصلات سيبقى إعادة ضبط للتقييمات أم سيتطور إلى تحدٍ أوسع لدورة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.