قفزة 6% لمؤشر Kospi مع انتعاش قطاع أشباه الموصلات الآسيوي المتأثر

شهدت الأسهم الآسيوية ارتفاعاً يوم الأربعاء مع عودة المستثمرين إلى أسهم أشباه الموصلات بعد بيع شرس، مستلهمةً من ارتداد وول ستريت، وذلك بينما ارتفعت أسعار خام برنت إلى ما فوق $91 للبرميل.

مؤشر MSCI لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان ارتفع 1.2%، بينما قفز مؤشر Kospi لكوريا الجنوبية بأكثر من 6% وصعد مؤشر Nikkei 225 الياباني 1.9%.

أتى هذا التحرك بعد ارتفاع بنسبة 0.9% لمؤشر S&P 500 وقفز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 5.2% يوم الثلاثاء.

يشير هذا الارتداد إلى أن المستثمرين مستعدون لإعادة النظر في الرهان على الذكاء الاصطناعي، لكن فقط بعد أن أعادت الخسائر الأخيرة ضبط التسعيرات ورفعت سقف التوقعات للأرباح.

انتعاش أشباه الموصلات يتوسع عبر آسيا

قادت أسهم التكنولوجيا الصعود الإقليمي بعد أن أشارت بيانات تجارية جديدة إلى طلب متين على الأجهزة المتقدمة.

قفزت صادرات كوريا الجنوبية من أشباه الموصلات 180.6% عن العام السابق خلال أول 20 يوماً من يوليو، ما ساهم في ارتفاع إجمالي الصادرات 52.3%.

أبلغت تايوان أيضاً عن طلبات تصدير لشهر يونيو بقيمة $95.3 مليار، بزيادة 59.4% عن العام السابق.

قال استراتيجيو Westpac إن الأسواق تضع وزناً أكبر على تعافي أسهم التكنولوجيا مقارنة بالمخاطر الجيوسياسية الأخيرة.

حجم الارتداد، خصوصاً في سيول، عكس أيضاً عمليات البحث عن الصفقات الرخيصة بعد خسائر Kospi الأخيرة وتفكيك المراكز البيعية.

Alphabet وTesla يصبحان الاختبار التالي

تحولت الأنظار الآن إلى Alphabet وTesla، اللتين ستعلنان النتائج بعد إغلاق السوق الأميركية يوم الأربعاء.

سيُقيَّم أداء Alphabet بحسب نمو Google Cloud، والإنفاق على مراكز البيانات، والتقدم في تسويق منتجاتها المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.

كما يراقب المستثمرون ما إذا كانت التأخيرات في إطلاق نماذج رئيسية تؤثر على زخم تنافسيتها.

تواجه Tesla اختباراً مختلفاً. سيركز السوق على هوامش قطاع السيارات، وتوليد النقد، وتكلفة توسيع برامجها للروبوتاكسي والروبوتات الشبيهة بالبشر.

بعد التصحيح الأخير في الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، قد لا يكون الإيراد القوي وحده كافياً؛ فالمستثمرون يريدون دليلاً أوضح على أن الاستثمارات الضخمة يمكن أن تتحول إلى عوائد دائمة.

مخاطر النفط والرسوم الجمركية تحد من حالة الارتياح

جاء الارتفاع رغم صعود خام برنت 0.6% إلى $91.55 للبرميل بعد أن غيرت ناقلات سعودية مسارها في البحر الأحمر عقب تهديدات الحوثيين للشحن المرتبط بالمملكة.

يزيد هذا التحذير من احتمال أن تنتشر الاضطرابات من مضيق هرمز إلى باب المندب، ما يضطر للسير في مسارات أطول ويزيد تكاليف الشحن والتأمين.

دخلت أسهم قطاع الأدوية أيضاً في دائرة التركيز بعد أن عرض الرئيس دونالد ترامب خطة تعريفية مرحلية للأدوية الجنيسة.

ستظل الواردات معفاة من الرسوم لمدة عامين اعتباراً من 1 أغسطس، قبل أن تفرض عليها ضريبة بنسبة 100% لمدة عام واحد و200% بعد ذلك.

في الوقت الراهن، يقود الثقة المتجددة في أشباه الموصلات انتعاش آسيا.

ستعتمد متانة هذا الارتداد على ما إذا كانت الأرباح ستؤكد دورة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قبل أن تعيد أسعار النفط المرتفعة وحواجز التجارة إثارة مخاوف التضخم.