تذبذب مؤشر نيكي 225 مع ارتفاع عوائد السندات اليابانية وأسهم التكنولوجيا

ارتفع مؤشر نيكي 225 بشكل معتدل مع قيام المتداولين بشراء الهبوط الأخير واستمرار انخفاض الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي. كان التداول عند ¥66,550، بزيادة قدرها 6.30% عن أدنى مستوى له هذا الشهر.

تراجع الين الياباني والسندات الحكومية

ارتفع مؤشر نيكي 225 بعض الشيء مع تفاعل المستثمرين مع أداء الين الياباني والسندات الحكومية.

لقد انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى له منذ عقود مع توقع المستثمرين أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. ارتفعت احتمالات رفع الفائدة إلى 66% على Polymarket بينما أدت الحرب الجارية بين الولايات المتحدة وإيران إلى دفع أسعار النفط الخام أعلى.

في الوقت نفسه، يتوقع كثير من المشاركين في السوق أن بنك اليابان (BoJ) لن يرفع أسعار الفائدة قريبًا. تُظهر استطلاعات الرأي أن البنك قد يؤجل الرفع حتى ديسمبر. هذا يعني أن الفارق بين أسعار الفائدة في اليابان والولايات المتحدة سيستمر في الاتساع.

تتفاعل شركات مؤشر نيكي 225 بشكل مختلف مع تدهور الين. تستفيد الشركات المصدِّرة الكبرى عندما يهبط الين. فعلاً، أظهرت بيانات صدرت يوم الأربعاء أن صادرات البلاد قفزت بنسبة 19.3% في يونيو بعد نموها بنسبة 16.8% في الشهر السابق.

كان هذا الارتفاع أفضل من التقدير الوسيط البالغ 18.6%. قفزت الواردات بنسبة 25.4%، أي أكثر من ضعف نمو الشهر السابق.

وفي الوقت نفسه، واصلت السندات الحكومية اليابانية عملية البيع. ارتفع عائد السندات لأجل خمس سنوات إلى 1.99%، وهو أدنى ببضعة نقاط من أعلى مستوى له هذا العام والبالغ 2.07%. وارتفعت عوائد العشر سنوات إلى 2.756%.

قاد الارتداد الأخير في مؤشر نيكي 225 شركات الذاكرة وأشباه الموصلات. قفز سهم Kioxia إلى ¥69,400، بزيادة 27% عن أدنى مستوياته هذا الشهر. كما ارتفعت مؤخراً شركات ذاكرة أخرى مثل Samsung وSK Hynix.

ارتفع سهم Softbank إلى ¥5,860، بينما شهدت Tokyo Electron وAdvantest ارتفاعات مزدوجة الرقم في الأسابيع القليلة الماضية.

على المدى المقبل، سيتفاعل مؤشر نيكي 225 مع موسم نتائج الشركات الأمريكي الجاري. أعلنت Alphabet عن أرقام قوية يوم الأربعاء، لكن سهمها انخفض بعد أن رفعت الإدارة خطط الإنفاق الرأسمالي.

ستنشر المزيد من الشركات الأمريكية مثل Intel وT-Mobile وRTX وBlackstone وUnion Pacific أرقامها. كما ستصدر هذا الأسبوع شركات يابانية مثل Sumitomo Mitsui وChugai Pharma وShin-etsu Chemical نتائجها.

التحليل الفني لمؤشر نيكي 225

مخطط مؤشر Ni225 | المصدر: TradingView

يبين المخطط اليومي أن مؤشر نيكي 225 بلغ القاع عند ¥62,646 في 17 يوليو ثم ارتد إلى المستوى الحالي ¥66,550. شكّل المؤشر نمط وتد هابط كبير، يتألف من خطي اتجاه هابطين ومتقاربين.

كما ظل المؤشر فوق المتوسطين المتحركين الأُسِّيين لفترة 50 و100 يوم. هذا الأداء مؤشر على أن الثيران ما زالوا مسيطرين.

لذلك، فإن تحركًا صعوديًا فوق الجانب العلوي للنمط يشير إلى مزيد من المكاسب، ربما نحو أعلى مستوى هذا العام عند ¥72,845. أما الهبوط دون مستوى الدعم الرئيسي عند ¥62,646 فسيبطل التوقع الصاعد.