انخفاض داو 1,100 نقطة بعد تثبيت الاحتياطي الفيدرالي للفائدة وتوسع خسائر أسهم الرقائق

أغلقت الأسهم الأمريكية منخفضة بشدة يوم الأربعاء مع تفاعل المستثمرين سلباً مع قرار الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، بينما ضغط ارتفاع عوائد الخزانة وتجدد المخاوف بشأن التضخم على معنويات السوق.

تراجع مؤشر داو جونز الصناعي 1,152 نقطة، أو 2.2%، مسجلاً أكبر انخفاض يومي له منذ أبريل 2025.

انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5%، بينما تراجع مؤشر ناسداك المركب 1.7%.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي دون تغيير عند 3.50%-3.75%، على الرغم من أن ثلاثة أعضاء في لجنة السوق المفتوحة فضلوا زيادة بمقدار ربع نقطة مئوية.

بعد القرار، صعدت عوائد الخزانة بشكل حاد بينما أعاد المستثمرون تقييم آفاق التضخم والسياسة النقدية.

ارتفع العائد القياسي لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات بأكثر من 6 نقاط أساس إلى أعلى من 4.66%، بينما صعد عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة بأكثر من 10 نقاط أساس إلى أعلى من 5.2%، وهو أعلى مستوى له منذ 2007.

تتزايد توقعات الأسواق لاحتمال رفع الفائدة في اجتماع الفيدرالي بشهر سبتمبر مع بقاء التضخم أعلى من هدف البنك المركزي واستمرار ارتفاع أسعار الطاقة في تعقيد آفاق السياسة.

صعود النفط وضعف أسهم الرقائق يضغطان على السوق الأوسع

أضاف ارتفاع أسعار النفط إلى مخاوف التضخم بعد تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.

أغلق خام غرب تكساس الوسيط مرتفعاً بأكثر من 6% عند 84.46 دولاراً للبرميل بعد أن قال الرئيس دونالد ترامب إن الولايات المتحدة سترد على هجمات استهدفت قواتها في الشرق الأوسط.

عززت أسعار النفط الأعلى مخاوف المستثمرين من أن تبقى ضغوط التضخم مرتفعة، مما يزيد احتمال تشديد السياسة النقدية أكثر.

ظلت أسهم شركات أشباه الموصلات أيضاً تحت ضغط كبير، ممتدةً موجة بيع أوسع في القطاع تصاعدت في الأسابيع الأخيرة.

انخفض صندوق iShares لأسهم أشباه الموصلات (SOXX) بنسبة 5.5%، مسجلاً الجلسة الخاسرة الخامسة على التوالي.

واصل المستثمرون التساؤل عما إذا كانت الإنفاق الضخم على بنية تحتية الذكاء الاصطناعي سيولد عوائد كافية، مع مراقبة تزايد الضغط التنافسي من الصين.

تراجع كل من Micron Technology وKLA بنحو 10% لكل منهما، بينما خسرت AMD 5.5%.

واجه القطاع أيضاً ضغطاً إضافياً بعدما أعلنت شركة SK Hynix الكورية الجنوبية لصناعة الرقائق عن أرباح فصلية، ورغم ارتفاعها بشكل حاد على أساس سنوي، إلا أنها لم تلبِّ توقعات المستثمرين المرتفعة.

تراجعت أيضاً شركة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي Vertiv بعد أن أعلنت عن إيرادات فصلية أقل من تقديرات المحللين.

تظل أرباح الشركات قوية رغم تقلبات السوق

على الرغم من موجة البيع، ظل موسم أرباح الربع الثاني قوياً بشكل عام.

وفق بيانات LSEG، يتوقع المحللون أن تنمو أرباح S&P 500 المجمعة للربع الثاني بنحو 40% عن العام السابق، مع مساهمة كبيرة من الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي في هذا النمو.

بتقييم يُقاس بنحو 20 مرة للأرباح المتوقعة، تظل قيمة S&P 500 أعلى قليلاً فقط من متوسطها خلال 10 سنوات البالغ 19 مرة للأرباح المتوقعة.

واصل المستثمرون أيضاً متابعة أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى، حيث من المقرر أن تعلن Microsoft وMeta Platforms نتائجها بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء.

ومن المتوقع أن تقدم أرباحهما مزيداً من الرؤية حول اتجاهات الإنفاق على الذكاء الاصطناعي وما إذا كان الاستثمار الضخم في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي يتحول إلى عوائد مالية.

بين الأسهم الفردية، ارتفعت أسهم Ford Motor بعد أن رفعت توقعاتها للأرباح السنوية للمرة الثانية هذا العام.

ارتفعت أسهم Visa بعد أن أعلنت عن أرباح فصلية فاقت التوقعات، مدعومةً بقوة طلب السفر المرتبط بكأس العالم.