عقود ناسداك الآجلة تقفز 120 نقطة: 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

تباينت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة بينما استعد المستثمرون لتقرير الوظائف الذي قد يحدد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيتحرك مجددًا في سبتمبر، في حين دفعت قوة أرباح جديدة أسهم التكنولوجيا للصعود قبل الافتتاح.

لم تتغير عقود داو بشكل يُذكر وأضافت عقود مؤشر S&P 500 نحو 0.2%، بينما ارتفعت عقود ناسداك 100 بمقدار 120 نقطة، أو 0.5%.

كانت المؤشرات الرئيسية لا تزال متجهة نحو أسبوع قوي بعد أن ساعدت أرباح مرتبطة بالذكاء الاصطناعي مؤشر S&P 500 وداو على الوصول إلى مستويات قياسية وسحبت ناسداك بعيدًا عن تصحيحه الأخير.

قادَت Atlassian وMicrochip Technology وCloudflare مكاسب ما قبل الافتتاح الأخيرة، لكن ارتفاع أسعار النفط أبقى مخاطر التضخم في دائرة الانتباه.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. زخم وول ستريت يواجه أكبر اختبار كلي لهذا الأسبوع

مؤشرا S&P 500 وداو في طريقهما لتحقيق أقوى أداء أسبوعي لهما منذ أبريل، بينما يتجه ناسداك نحو أفضل أسبوع له منذ مايو.

تأتي هذه المرونة بعد تعافٍ حاد في أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات عقب عمليات البيع في يوليو.

أظهر الخميس بالفعل مدى السرعة التي يمكن أن يتغير بها المعنويات: خسر مؤشر S&P 500 نحو 0.2%، وتراجع داو 0.9%، وانخفض ناسداك 0.1% مع صعود النفط وعوائد السندات.

2. تقرير الرواتب قد يحسم نقاش الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر

تقرير الوظائف لشهر يوليو من وزارة العمل، المقرر صدوره عند الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، هو الحدث الرئيسي للجلسة.

يتوقع الاقتصاديون ارتفاع الرواتب بنحو 80,000 بعد زيادة قدرها 57,000 في يونيو، مع بقاء معدل البطالة عند 4.2% ونمو الأجور السنوي حول 3.5%.

تتجاوز الأهمية سوق العمل بكثير. لم يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش توجيهًا تصريحيًا واضحًا، مما يجعل المتعاملين معتمدين بشكل غير معتاد على كل إصدار بيانات رئيسي.

تحركت تسعير العقود الآجلة نحو انقسام شبه متساوٍ بين عدم التغيير وزيادة في المعدلات في سبتمبر.

قد يرفع تقرير التوظيف القوي عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل ويعيد الضغط على أسهم النمو المكلفة؛ وقد يفعل العكس تقرير ضعيف.

3. Atlassian وMicrochip يعيدان إحياء تجارة أسهم النمو

النتائج التشغيلية تمنح ناسداك ميزة مبكرة. ارتفعت أسهم Atlassian بنحو 30% قبل الافتتاح بعد تفوقها على توقعات الإيرادات مع تسارع نمو السحابة.

قفزت أسهم Microchip Technology بنحو 9% بعد توقعها إيرادات فصلية أعلى من تقديرات وول ستريت.

كسبت Cloudflare أكثر من 15% بعد رفع توقعاتها لإيرادات العام بأكمله، مما ساعد في دفع أسهم البرمجيات والأمن السيبراني الأخرى صعودًا. كما تقدمت Marvell وMicron وPalo Alto Networks وServiceNow.

الاستجابة لافتة بعد العقاب الذي نالته عدة أسماء تخزينية وبرمجية يوم الخميس.

لا يزال المستثمرون مستعدين للدفع مقابل نمو الذكاء الاصطناعي والسحابة، لكن العتبة ارتفعت بشكل حاد: أصبحت التوجيهات الآن مهمة على الأقل بقدر ربع السنة المبلغ عنه للتو.

كانت Airbnb أيضًا بارزة، إذ ارتفعت نحو 11% بعد رفعها توقعات إيرادات العام الكامل مع استمرار قوة الطلب على السفر.

4. خطوة ترامب تجاه البوليسيليكون تخلق تجارة شمسية جديدة

كانت أسهم الطاقة الشمسية جيبًا آخر من القوة بعد أن فرضت البيت الأبيض تعريفة بنسبة 15% ونظاما لأسعار الاستيراد الدنيا على البوليسيليكون والمنتجات ذات الصلة.

تهدف الإجراءات إلى تقليل اعتماد الولايات المتحدة على سلاسل التوريد الصينية لمادة تُستخدم بكثافة في تصنيع الألواح الشمسية وإنتاج أشباه الموصلات.

من المقرر أن يدخل الإطار الجديد حيز التنفيذ في ديسمبر.

ارتفعت أسهم First Solar بنحو 9% قبل الافتتاح وتقدمت SolarEdge حوالي 2%.

قد يدعم هذا السياسة المنتجين المحليين، رغم أن ارتفاع تكاليف الاستيراد قد يخلق ضغط هامش جديدًا في أجزاء أخرى من سلسلة التوريد.

5. النفط يبقي مخاطر التضخم حاضرة

ارتفع خام برنت فوق 83 دولارًا للبرميل يوم الجمعة مع عودة حالة عدم اليقين حول خطط إعادة فتح مضيق هرمز.

تدرس إيران قيودًا وعقوبات على السفن الأمريكية والإسرائيلية وغيرها التي تعتبرها معادية، بينما أضافت هجمات الحوثيين مخاوف بشأن طرق الإمداد السعودية.

لا يزال النفط منخفضًا بشكل حاد للأسبوع، لكن التعافُّ الأخير مهم للأسهم لأن أسعار الطاقة تتغذى مباشرة على توقعات التضخم.

بقيت عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل فوق 4%، مما يترك تقييمات التكنولوجيا معرضة للخطر إذا جمع تقرير الرواتب الأقوى وارتفاع النفط لإحياء حجج تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

يترك ذلك إعداد سوق يوم الجمعة بسيطًا بشكل غير معتاد: أرباح قوية تُبقي تجارة المخاطر حية، لكن تقرير الوظائف سيقرر ما إذا كانت عوائد السندات ستسمح لها بالاستمرار.