قفزة في أسهم Plug Power بعد الأرباح: هل بداية موجة صعود؟

قفزت أسهم Plug Power بشكل شبه منحرف في تداولات ما قبل السوق، كما توقعنا في معاينة أرباحنا. ارتفعت PLUG بأكثر من 14% إلى أعلى مستوى عند $2.40، وهو أعلى مستوى منذ 9 يوليو، وهي الآن مرتفعة بنحو 30% عن قاع الشهر. يثير هذا الارتداد الحاد سؤالًا مهمًا للمستثمرين: هل هذه بداية موجة صعود مستدامة، أم مجرد ارتفاع قصير الأمد؟

قفزة أسهم Plug Power بعد نتائج الأرباح

نشرت Plug Power، إحدى الشركات الرائدة في صناعة طاقة الهيدروجين، نتائج مشجعة رغم تراجع إيراداتها بنسبة 9%. تراجعت إيراداتها إلى $178 مليون، بينما هبطت مصروفاتها التشغيلية بنسبة 50% إلى $62 مليون. وانخفضت تكاليفها مع استمرار الشركة في ضبط النفقات وتركيزها على تحقيق السيولة من الأصول.

ساعد الانخفاض الكبير في تكاليفها على تحسين نتائجها، إذ تقلصت الخسارة الصافية من $228 مليون العام الماضي إلى $190 مليون.

جاءت معظم إيرادات Plug Power من مبيعات المعدات، التي حققت $88 مليون في الربع. وتراجعت هذه الإيرادات من $99 مليون في نفس الفترة من العام الماضي. 

ارتفعت إمدادات الوقود المقدمة للعملاء إلى $39 مليون، في حين قفزت عائدات اتفاقيات شراء الطاقة وخدمات أنظمة خلايا الوقود إلى $26.9 مليون و$29.8 مليون على التوالي. في بيان، الرئيس التنفيذي للشركة قال:

“نواصل توسيع قاعدة معدات مناولة المواد المثبتة لدينا، وهو ما يعزز أيضًا إيراداتنا المتكررة عبر استبدال المعدات والخدمات ووقود الهيدروجين. كما يستمر خط أنابيب أجهزة التحليل الكهربائي في التوسع.”

اقرأ المزيد: قفزت أسهم Plug Power بعد أن راهن سوق الخيارات على ارتداد ما بعد الأرباح

الإدارة رفعت توقعاتها المستقبلية

والأهم من ذلك، رفعت الشركة تقديرها للعام وتتوقع الآن تحقيق EBITDA إيجابي هذا العام. وتتوقع أن يكون نمو المبيعات للعام بين 15% و16%. متوسط تقديرات المحللين أن إيراداتها سترتفع بنحو 15% إلى $817 مليون.

جانب آخر ملحوظ هو أن الإدارة تخطط لتحسين الميزانية العمومية دون تخفيف حصص المساهمين. فعلى سبيل المثال، تهدف إلى تحرير عائدات إضافية لتحقيق هدف $275 مليون من خلال مبادرات تحقيق السيولة من أصول مراكز البيانات.

كان التخفيف أحد أكبر التحديات التي تواجه مستثمري Plug Power. على سبيل المثال، ارتفع متوسط عدد الأسهم القائمة المرجح إلى 1.39 مليار من 1.126 مليار في نفس الفترة من العام الماضي.

لدى المحللين توقعات متباينة لسعر سهم PLUG، مع هدف وسطي يبلغ $3.5، مرتفعًا بشكل حاد عن السعر الحالي $2.1.

التحليل الفني لأسهم PLUG

مخطط سهم Plug Power | المصدر: TradingView

يبين المخطط اليومي أن سعر سهم Plug Power كان في اتجاه هبوطي قوي هذا العام، من أعلى مستوى $4.3 في يونيو إلى أدنى مستوى $1.85 سابقًا هذا الشهر. أنهى التداول عند $2.1 يوم الإثنين ثم قفز إلى $2.4 في جلسة ما قبل السوق، مكوِّنًا فجوة القيمة العادلة (FVG). كان الارتداد الأولي متسقًا مع توقعنا.

حدث هذا الارتداد بعد أن شكل السهم نمط قاع مزدوج كبير، وهو إشارة ارتداد صعودي شائعة في التحليل الفني. ولا يزال السهم أدنى من المتوسط المتحرك لـ50 يومًا. 

تشير المؤشرات الفنية إلى أن السهم قد يواصل الارتفاع مع استهداف المشترين للمستوى النفسي عند $3. 

الخطر، مع ذلك، هو أن الارتفاعات الأولية بعد نتائج الأرباح تميل إلى التلاشي بعد بضعة أيام. على سبيل المثال، قفز السهم بنسبة 13% بعد تقرير الأرباح الأخير ثم وسع هذه المكاسب لفترة، قبل أن يتراجع عنها. حدث نفس الأمر بعد تقرير الأرباح في مايو.