الذهب يقفز صوب $4,500 بعد تراجع العوائد بسبب عمليات إعادة الشراء

قفزت أسعار الذهب بأكثر من 3% يوم الأربعاء بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن عمليات إعادة شراء سندات أطول آجال دفعت عوائد الخزانة والدولار للانخفاض، مما عزز الطلب على المعدن غير المنتج للعوائد.

ارتفع الذهب الفوري 3.7% إلى $4,495.02 للأونصة، بعد أن لامس $4,498.69 في وقت سابق من الجلسة. وكان ذلك أعلى مستوى منذ 4 يونيو. وزادت عقود الذهب الأمريكية الآجلة بنحو 3% إلى $4,552.

جاءت هذه الحركة بعد أن أعلنت وزارة الخزانة أنها ستضاعف حجم عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة للسندات الأطول أجلًا.

عادةً ما تدعم تراجعات العوائد الذهب لأن المعدن لا يولد دخلاً من الفوائد، في حين أن ضعف الدولار يجعل السبائك أرخص لحائزي العملات الأخرى.

إعادة شراء الخزانة تدفع عوائد السندات للانخفاض

هبطت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل حاد بعد إعلان عمليات إعادة الشراء.

تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 30 سنة بأكثر من ثمانية نقاط أساس إلى 5.20%، بينما انخفض عائد العشر سنوات بنحو خمسة نقاط أساس إلى 4.660%.

وكان عائد الثلاثين سنة قد صعد يوم الثلاثاء إلى أعلى مستوى له منذ 2007، مما زاد الضغط على الذهب في الجلسات الأخيرة.

ارتفعت عوائد الخزانة بشكل حاد منذ يوليو على وقع ارتفاع أسعار الطاقة ومخاوف مستمرة بشأن التضخم المرتبط بالصراع في الشرق الأوسط.

قلب الإعلان الأخير بعضًا من تلك الحركة.

قالت مصادر استشهدت بها بلومبرغ إن الإدارة قد تسعى إلى وسيلة لاحتواء معدلات سندات الخزانة طويلة الأجل.

وصف روبرت غوتليب، خبير في الصناعة والرئيس السابق لقسم المعادن الثمينة في Koch Supply and Trading، هذه الخطوة بأنها مفاجئة وصعودية للذهب في تقرير لوكالة رويترز.

قال غوتليب: «كان هذا غير متوقع تمامًا. صعودي جدًا للذهب بسبب انخفاض عوائد سندات الخزانة الأطول أجلًا ولأنه قد يساعد في خفض الدولار».

وقالت TD Securities أيضًا إن إعلان الخزانة أعطى المعادن الثمينة «دفعة حياة».

ولاحظت الشركة أن تدفقات الاستثمار إلى الذهب قد تعود بسرعة إذا أدت دعم سيولة الخزانة، واستعداد الاحتياطي الفيدرالي لتجاهل صدمة الطاقة، وتزايد المخاوف من الركود التضخمي إلى خفض أسعار الفائدة الحقيقية.

ضعف الدولار يضيف دعمًا للسبائك

استفاد الذهب أيضًا من ضعف الدولار الأمريكي.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.8% إلى 98.85، مما جعل السبائك المقوّمة بالدولار أقل تكلفة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

تأتي هذه الحركة قبيل صدور محاضر اجتماع السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي.

يتوقع السوق حاليًا أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه في 15-16 سبتمبر، مع احتمال ثبات يبلغ 65%، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME Group.

قلّصت بيانات اقتصادية أميركية أضعف مؤخرًا التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة.

حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعاته الخمسة الأخيرة، في حين تظل التضخم اعتبارًا رئيسيًا مع ضغط ارتفاع أسعار الطاقة على الآفاق.

الذهب يقترب من مقاومات فنية رئيسية

حسّن صعود الذهب أيضًا وضعه الفني. اخترق الذهب الفوري المتوسط المتحرك لـ100 يوم عند نحو $4,327.

حركة مستمرة فوق المتوسطات المتحركة قد تواجه مقاومة حول $4,700 وعلى أعلى مستوى يومي في 12 مايو عند $4,735.

مع ذلك، قد تعيد فشل اختراق أعلى من $4,500 الأسعار نحو $4,400. وتُرى مستويات دعم إضافية عند $4,324 و $4,311، يتبعها المتوسط المتحرك لـ50 يومًا عند $4,249.

تقدمت معادن ثمينة أخرى أيضًا يوم الأربعاء. ارتفع الفضة الفورية 4.3% إلى $66.03 للأونصة، وصعد البلاتين 5% إلى $1,798.33، وقفز البلاديوم 3.1% إلى $1,329.33.