مؤشر نيكي 225 يرتفع بعد تراجع سوق السندات؛ Kioxia وSoftBank يقفزان

ارتد مؤشر نيكي 225 الياباني يوم الخميس بعد أن أعاد التراجع الحاد في عوائد السندات العالمية المشترين إلى أسهم التكنولوجيا، عقب واحدة من أسوأ جلسات المؤشر هذا الشهر.

ارتفع نيكي بنحو 1% إلى 65,982 في التداولات الصباحية، مسترجعًا جزءًا من تراجع الأربعاء البالغ 3.2% الذي أوصله إلى أدنى مستوى في أسبوعين.

صعد مؤشر Topix الأوسع بما يقرب من 0.9%. كانت Kioxia Holdings وSoftBank Group من أقوى الرابحين مع عودة المستثمرين إلى الأسهم التي تكبدت أكبر خسائر في جلسة البيع السابقة.

تدخل الخزانة يمنح نيكي مجالًا للتنفس

جاء المحفز من سوق السندات الأمريكية. قالت وزارة الخزانة إنها ستضاعف على الأقل الحد الأقصى لحجم عمليات الشراء الداعمة للسيولة للسندات الحكومية طويلة الأجل، رافعة الحد من $2 billion إلى ما لا يقل عن $4 billion لكل عملية اعتبارًا من 9 سبتمبر.

هبطت عوائد سندات الخزانة طويلة الأجل بشكل حاد بعد الإعلان.

بلغت عائدات السندات لأجل 30 عامًا نحو 5.18% في التداولات الآسيوية يوم الخميس، في حين تراجع عائد الـ10 سنوات إلى نحو 4.63%. تبعت سندات اليابان وأستراليا ونيوزيلندا هذا التحرك الصعودي.

وفّر ذلك إغاثة فورية لنيكي، حيث كانت شركات أشباه الموصلات والمرتبطة بالذكاء الاصطناعي ذات التقييم المرتفع معرضة بشكل خاص لتأثير ارتفاع تكلفة الاقتراض.

ارتفعت Kioxia بنحو 5% تقريبًا بعد أن هوت أكثر من 12% يوم الأربعاء، في حين استرجعت SoftBank نحو 4% تقريبًا بعد انخفاض بأكثر من 10%.

أشار تعليق سوقي نقله TradingKey إلى أن جزءًا كبيرًا من هبوط Kioxia السابق كان يعكس بيعًا تقنيًا أكثر منه تدهورًا في نشاطها الأساسي.

مخاطر السندات اليابانية لم تختفِ

ارتداد الخميس لا يمحو الضغوط التي تواجه الأسهم اليابانية.

اقترب عائد سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات هذا الأسبوع من 3%، وهو الأعلى منذ نحو ثلاثة عقود، بينما قيّم المستثمرون التضخم والإنفاق الحكومي وإمكانية تشديد إضافي من بنك اليابان.

كما تعزز الين صوب 158.20 للدولار يوم الخميس، وهو ما قد يشكل رياحًا معاكسة للمصدرين إذا استمر هذا التحرك.

وسجلت اليابان عجزًا تجاريًا بقيمة ¥634.5 billion في يوليو رغم أن الصادرات ارتفعت 23.2% مقارنة بالعام السابق.

وتعني هذه العوامل أن نيكي يظل حساسًا ليس فقط لوول ستريت وعوائد الولايات المتحدة، بل أيضًا لبيئة أسعار الفائدة المحلية المتزايدة الصعوبة في اليابان.

KOSPI يسرق الأضواء مع استمرار مخاطر الاحتياطي الفيدرالي وإيران

في أماكن أخرى من آسيا، ارتفع مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي بما يصل إلى 5.8%، متفوقًا بسهولة على بقية المنطقة بعد أن أعلنت SK Hynix عن برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة 40 trillion won.

قفزت الشركة المصنعة للرقائق أكثر من 5%، مضيفة عامل تحفيز آخر لتعافي قطاع أشباه الموصلات الأوسع.

صعد مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج حوالي 1%، بينما أضاف مؤشر شنغهاي المركب نحو 0.25% بعد أن أبقت الصين معدلات الإقراض الأساسية لأجل سنة وخمس سنوات دون تغيير عند 3% و3.5% على التوالي للشهر الخامس عشر على التوالي.

مع ذلك، يواجه الارتفاع حدودًا. أظهرت محاضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو أن العديد من صانعي القرار يعتقدون أن سياسة أكثر تشددًا قد تصبح ضرورية إذا لم يخف التضخم، بينما كان بعضهم قد فضل بالفعل رفعًا للأسعار في يوليو.

توتر الأوضاع في الشرق الأوسط يضيف مخاطر أخرى. ظل خام برنت فوق $90 مع استمرار حالة عدم اليقين حول إيران ومضيق هرمز، مما أبقى أسعار الطاقة مرتفعة.