توقع سهم Intuit قبل إعلان النتائج: شراء أم بيع أم احتفاظ؟

قفز سهم Intuit خلال الأسابيع القليلة الماضية، معكسًا أداء معظم شركات البرمجيات، مع قيام المستثمرين بشراء التراجع. ارتفع INTU إلى 367 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ 20 مايو من هذا العام، وبزيادة 46% عن أدنى مستوى له هذا العام. سيُختبر هذا الارتفاع عندما تنشر الشركة نتائجها المالية. 

Intuit ستنشر نتائجها وسط مخاوف من "SaaSpocalypse"

Intuit هي واحدة من أكبر شركات صناعة البرمجيات، وتقدم بعضًا من أشهر المنتجات. QuickBooks هو أكبر برنامج محاسبة في العالم، بينما تعد CreditKarma لاعبًا رائدًا في قطاع معلومات الائتمان. كما تُدير Mailchimp وTurboTax.

مثل غيرها من شركات البرمجيات، تعرضت Intuit للضغط في الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقلت من أعلى مستوى قياسي بلغ 812 دولارًا في يوليو من العام الماضي إلى قاع عند 253 دولارًا. جاء هذا التراجع مع استمرار قلق المستثمرين من أن أدوات الذكاء الاصطناعي الجديدة ستؤثر على أعمالها.

سيواجه الارتفاع الجاري لسهم Intuit اختبارًا كبيرًا عندما تنشر الشركة نتائجها المالية للربع الرابع يوم الثلاثاء هذا الأسبوع. أظهرت نتائجها الأخيرة أن إيراداتها ارتفعت بنسبة 10% في الربع الثالث إلى 8.6 مليار دولار. كان هذا النمو في الإيرادات أعلى بكثير مما كان يتوقعه المحلّلون.

ارتفعت إيرادات Intuit من قطاع المستهلكين إلى 5.3 مليار دولار، مع نمو TurboTax وCreditKarma إلى 4.4 مليار دولار و631 مليون دولار على التوالي. تشير هذه الأرقام إلى استمرار نمو الطلب على هذه الحلول.

المشكلة الكبرى الوحيدة التي تواجه Intuit هي نشاط MailChimp، الذي استمر في التباطؤ خلال الأرباع القليلة الماضية. ويُعزى هذا التباطؤ جزئيًا إلى الاضطراب المستمر الناجم عن الذكاء الاصطناعي وزيادة المنافسة في القطاع.

يتوقع المحلّلون أن تظهر النتائج المقبلة أن نمو الإيرادات تسارع في الربع الأخير. من المتوقع أن تبلغ إيراداتها 4.27 مليار دولار، بارتفاع بنسبة 11.43% عن نفس الفترة من العام الماضي. إذا ثبت صحة ذلك، فستصل إيراداتها السنوية إلى 21.3 مليار دولار، بزيادة 13.4% على أساس سنوي. كما يتوقع المحلّلون أن تقفز إيراداتها السنوية التالية بنسبة 11.14% إلى 23.7 مليار دولار. 

تأتي نتائج Intuit في وقت أصبح فيه تقييمها صفقة مغرية. انتقل المكرر المتوقع للسعر إلى الأرباح إلى 15.4، وهو أقل بكثير من متوسط الخمس سنوات البالغ 33. أما مكرّرات S&P 500 وقطاع التكنولوجيا فهما 20 و23. 

التحليل الفني لسعر سهم Intuit

مخطط سهم INTU | المصدر: TradingView

يُظهر الرسم البياني اليومي أن سهم INTU قفز خلال الأسابيع القليلة الماضية، منتقلاً من أدنى مستوى له هذا العام عند 253 دولارًا في يوليو إلى 367 دولارًا. تسارع هذا الارتداد بعد أن أعلنت Atlassian عن نتائج مشجعة وبعد شائعات استحواذ Workday.

انتقل السهم إلى ما فوق المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا، بينما ارتفع مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) إلى 28، وهو أعلى مستوى له منذ 26 مارس، ما يدل على تسارع الزخم. 

استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في الارتفاع ويقترب من مستوى الشراء المفرط عند 70. يُعد ارتفاع مؤشر RSI إشارة إلى تصاعد الزخم. 

مع ذلك، الخطر هو أن السهم شكّل نمطًا يشبه وتدًا صاعدًا، ما قد يؤدي إلى اختراق هابط. إذا حدث ذلك، فقد ينخفض إلى 300 دولار. من ناحية أخرى، السيناريو البديل هو أن يتحرك إلى 400 دولار. أي تحرك فوق ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من المكاسب نحو 449 دولارًا، وهو متوسط تقديرات المحلّلين.