سهم Ondas يتراجع بعد أن تجاوزت نسبة المراكز القصيرة 40% وتصاعدت الضغوط

تذبذب سهم Ondas خلال الأشهر القليلة الماضية، حيث انتقل من أعلى مستوى له العام الماضي عند $15.30 إلى $7.6 حالياً، بما يعكس أداء شركات الطائرات المسيرة الأخرى. كان تداول سهم ONDS عند $7.61، بانخفاض يزيد عن 50% عن أعلى مستوى له على الإطلاق.

تزامن هذا التراجع مع الأداء العام لشركات قطاع الطائرات المسيرة. هبط سهم AeroVironment بأكثر من 65% عن أعلى مستوى له على الإطلاق، بينما انخفض سهم Kratos Defense & Securities (KTOS) بنحو 64% عن ذروته. 

انهارت أيضاً أسهم شركات بارزة مثل Red Cat Holdings وUnusual Machines وDraganfly. ويحدث هذا التراجع في وقت تستمر فيه الطلبات على الطائرات المسيرة بالارتفاع. 

تواصل Ondas Holdings نموها

أظهرت النتائج الأخيرة استمرار نمو Ondas. ارتفعت إيراداتها بنسبة 13% في الربع الثاني إلى $83 مليون، وبلغت قيمة دفتر طلباتها $757 مليون خلال الربع. 

ترى الإدارة أن الإيرادات السنوية سيتراوح حجمها بين $525 مليون و $550 مليون هذا العام، مع توقع أن يبلغ حجم صفقات خط الأنابيب للعامين المقبلين $11 مليار. سيحدث هذا النمو مع زيادة الولايات المتحدة ودول أخرى استثماراتها في الطائرات المسيرة. 

جاء نمو الأرباح الأخير ضمن برنامج Core + Growth، الذي ساعد الشركة على تأمين طلبات جديدة بقيمة $175 مليون. وفي الوقت نفسه، نفذت الإدارة بعض عمليات الاستحواذ الكبرى، بما في ذلك DZYNE Technologies وCyberhawk، مما ساعد على توسيع محفظة تقنياتها وحلولها للعملاء.

من المتوقع أن تساعد هذه الاستحواذات على استمرار نمو أعمالها. التقدير المتوسط بين المحللين هو أن إيرادات الربع المقبل ستبلغ $148 مليون، بارتفاع سنوي قدره 1,365%. وعلى مدار العام، من المتوقع أن تقفز الإيرادات بنسبة 957% لتصل إلى $536 مليون، تليها $1.01 مليار في العام المقبل.

المحللون متفائلون بالرغم من ارتفاع نسبة المراكز القصيرة

على الرغم من نمو إيراداتها القوي، يشعر المستثمرون بالتشكك حيال مستقبلها، وهو ما يفسر هبوطها في الأشهر القليلة الماضية. ونظرة أقرب للأرقام تظهر أن للشركة نسبة مراكز قصيرة تبلغ 40%، ما يعني أن نحو نصف الأسهم العائمة مملوك كمراكز قصيرة. 

قفزت نسبة المراكز القصيرة بسبب خسائرها المرتفعة، وحقيقة أن القطاع أصبح شديد التنافسية. كما أن الشركة أنفقت مبالغ كبيرة على عمليات الاندماج والاستحواذ وقد تحتاج لزيادة رأس المال. ارتفع عدد أسهمها القائمة إلى 529 مليون من 40 مليون فقط في 2022.

في مذكرة حديثة، رفع تيموثي هوران، محلل Oppenheimer، السعر المستهدف من $16 إلى $18، فيما وضع أوستن بوهليغ من Needham السعر المستهدف عند $19. كما رفع مايكل ليتيمور من Northland Securities السعر المستهدف من $16 إلى $18. محللون آخرون متفائلون يأتون من HC Wainwright وStifel وLoop Capital.

التحليل الفني لسهم Ondas

مخطط سهم ONDS | المصدر: TradingView

يُظهر المخطط اليومي أن سهم ONDS انزلق خلال الأشهر القليلة الماضية، من $14.10 في يونيو إلى $7.60 حالياً. وقد هبط دون المتوسط الأسي لمدة 50 يوماً (50-day EMA) ومستوى تصحيح فيبوناتشي 50%.

كما هبط السهم دون مستوى المقاومة الرئيسي عند $9.97، وهو أعلى مستوى له في 12 أغسطس. لذلك، تُشير هذه الإشارات الفنية إلى أن السهم قد يواصل الانخفاض، وربما يصل إلى مستوى الدعم الرئيسي التالي عند $6.22. وأي هبوط دون ذلك المستوى سيشير إلى مزيد من التراجع.