عقود داو الآجلة تهوي أكثر من 400 نقطة: 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

تراجعت عقود الأسهم الأمريكية الآجلة يوم الثلاثاء مع ارتفاع أسعار النفط نحو 100 دولار للبرميل، ما أعاد إحياء مخاوف التضخم قبل سلسلة حاسمة من بيانات الأسعار الأمريكية في وقت لاحق هذا الأسبوع.

هبطت عقود داو الآجلة بأكثر من 400 نقطة أو 0.7%، وخسرت عقود S&P 500 نحو 0.2%، وتراجعت عقود ناسداك-100 حوالي 0.1% في التداول المبكر.

صعد خام برنت فوق 99 دولارًا بعد هجمات على منشآت الطاقة السعودية مما ضاعف المخاوف من صدمة إمدادات أوسع في الشرق الأوسط.

ارتفعت عوائد الخزانة أيضًا، مما زاد الضغط على الأسهم.

يواجه المستثمرون الآن تقرير مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس وإصدار مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة قبل أن يقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل في اجتماعه لشهر سبتمبر.

5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت

1. النفط يقترب مجدداً من 100 دولار

ارتفع خام برنت فوق 99 دولارًا للبرميل وارتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI) فوق 94 دولارًا بعد أن تسببت هجمات الحوثيين في أضرار بالبنية التحتية للطاقة السعودية.

أعاد هذا التصاعد إحياء مخاوف من أن الصراع قد يعطل مزيدًا من إمدادات الخليج في وقت لا يزال فيه التضخم أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي.

قال استراتيجي دويتشه بنك جيم ريد في تعليقات نقلتها MarketWatch إن التصعيد الأخير في الشرق الأوسط قد عزز موجة ارتفاع النفط وزاد من القلق في الأسواق الأوسع.

تحرك عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نحو 4.81%، ما يوضح مدى سرعة تأثير ارتفاع النفط على الأصول الحساسة لأسعار الفائدة.

2. بيانات التضخم أصبحت الآن أكثر أهمية من بيانات التوظيف

سيأتي الاختبار الرئيسي التالي من مؤشر أسعار المنتجين لشهر أغسطس يوم الخميس ومؤشر أسعار المستهلكين يوم الجمعة، وكلاهما مقرر عند 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (ET).

يتوقع الاقتصاديون أن يبقى الرقم السنوي لمؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي عند نحو 3.4% على أساس سنوي، في حين قد يهبط التضخم الأساسي إلى 2.4%.

قراءة أضعف ستدعم حالة إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير. أما مفاجأة صعودية فقد تدفع عوائد السندات للارتفاع وتعمق الضغط على الأسهم.

3. ما زالت احتمالية رفع الفائدة في سبتمبر قائمة

تمنح الأسواق احتمالًا يقارب 60% لزيادة في معدل الفائدة في اجتماع 15-16 سبتمبر.

ارتفعت تلك الاحتمالات بعد أن زاد عدد الوظائف في أغسطس بمقدار 162,000، أي أعلى بكثير من التوقعات، وتمت مراجعة بيانات التوظيف لشهر يوليو صعودًا.

قلّص تقرير العمالة القوي المخاوف من تباطؤ وشيك ومنح صانعي السياسات مزيدًا من المساحة للتركيز على التضخم.

بالنسبة للمستثمرين، السؤال هو ما إذا كانت بيانات الأسعار هذا الأسبوع ستؤكد أن الاقتصاد قادر على امتصاص زيادة أخرى في تكاليف الاقتراض.

4. مؤشر داو يتكبد ضغطًا إضافيًا بسبب Amgen

انخفاض داو الحاد ليس بسبب النفط فقط. هبطت أسهم Amgen بأكثر من 5% قبل الجرس بعد أن قالت Novartis إن تجربة pelacarsen في المراحل المتأخرة فشلت في تلبية هدفها القلبي الوعائي الأساسي.

أشار المحللون إلى أن ارتفاع سعر سهم Amgen يمنحه تأثيرًا مفرطًا على مؤشر داو القائم على الوزن السعري.

تحركت أسهم قطاع الطاقة في الاتجاه المعاكس، حيث ارتفعت Marathon Petroleum وOccidental Petroleum مع صعود أسعار الخام.

5. ارتفاع أسهم أشباه الموصلات وتراجع الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة

ظل قطاع التكنولوجيا أكثر مرونة نسبيًا. سجلت Intel ارتفاعًا بنحو 2.5%، وارتفعت AMD بأكثر من 1%، وارتفعت Nvidia هامشيًا في تداولات ما قبل السوق مع استمرار التفاؤل بشأن الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في دعم شركات الشرائح.

تحركت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة في الاتجاه المعاكس مع هبوط بيتكوين دون 78,500 دولار. تراجعت كل من Coinbase وStrategy قبل الجرس.

يشير هذا الانقسام إلى أن المستثمرين ما زالوا على استعداد لدعم موضوعات نمو محددة، لكن الاتجاه الأوسع ليوم الثلاثاء سيظل مرتبطًا بالنفط والعوائد وآفاق التضخم.