الذهب يقترب من $4,420 مع تصاعد توترات الشرق الأوسط وارتفاع طلب الملاذ الآمن

ارتفعت أسعار الذهب والفضة في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء مع بحث المستثمرين عن الملاذ الآمن في ظل تصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وإيران، حتى مع تأثير صعود النفط فوق $100 للبرميل وارتفاع عوائد سندات الخزانة التي شكلت عامل ضغط على المعادن.

تداول الذهب الفوري قرب $4,417.87 مرتفعاً 1.46%، بينما سجلت الفضة الفورية $67.37 بارتفاع 2.46%، وفق تسعير السوق يوم الأربعاء.

قفزة النفط وضعف الدولار يدعمان المعادن

كان خام برنت متداولاً عند $100.72 للبرميل، بينما صعد خام غرب تكساس الوسيط إلى $95.70.

اضعف الدولار الأميركي مقابل العملات الرئيسية، ما يجعل الذهب والفضة عادة أرخص للمشترين الذين يحملون عملات أخرى ويضيف دعماً للأسعار.

ومع ذلك، بقيت عوائد السندات مرتفعة، مع قرب عائد العشر سنوات من 4.81%، وهو أعلى مستوى له منذ October 25, 2023، وهو عامل معيق يضغط عادة على الأصول غير المولدة للعائد مثل الذهب والفضة.

مضيق هرمز في دائرة التركيز

تصاعدت التوترات أكثر بعد أن هاجمت إيران السفن الحربية الأميركية في خليج عمان في وقت متأخر من يوم الثلاثاء.

وردّت الولايات المتحدة يوم الأربعاء بتدمير خمس ناقلات نفط إيرانية، وفقاً لمسؤول دفاعي أميركي رفيع.

كما ظهرت تقارير غير مُؤكدة يوم الأربعاء تفيد بأن زوارق إيرانية كانت تستعد للتحرك إلى مضيق هرمز، الممر المائي الذي يبلغ طوله 90 ميلاً والذي حَمَلَ نحو 21% من إمدادات النفط العالمية.

ورد لاحقاً أن تلك الزوارق عادت أدراجها متجهةً نحو إيران.

يأتي هذا التصعيد بعد هجمات يوم السبت على ناقلتين حربيتين أميركيتين في خليج عمان، كجزء من نمط أوسع من الردود المتبادلة بين البلدين خلال الأيام القليلة الماضية.

بيانات التضخم تلوح في الأفق

تسعر الأسواق حالياً احتمال 60% لرفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقرر في September 15-16.

سيُختبر هذا التوقع من خلال قراءتين أساسيتين للتضخم هذا الأسبوع: مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس ومؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة.

نظراً للقفزة الأخيرة في أسعار النفط، من المرجح أن تحظى التقاريران بثقل أكبر من المعتاد لدى صانعي السياسات والمتعاملين.

يصف المحللون وضع المعادن بأنه متباين.

عادة ما تثقل أسعار الخام الأعلى والعوائد المرتفعة كاهل الذهب والفضة، لكن على المدى القصير، يقوم ضعف الدولار، وطلب الملاذ الآمن، وحالة عدم اليقين بشأن إمدادات نفط الخليج بموازنة هذا الضغط.

المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها

يتداول الذهب بين مستوى دعم عند $4,347 ومقاومة عند $4,422.

كسر المقاومة يفتح الطريق إلى أهداف عند $4,465 و$4,512، بينما قد يدفع تراجع دون الدعم الأسعار نحو $4,290 ثم $4,263.

تمتلك الفضة دعماً عند $64.73، مع إمكانية فتح مسار إلى $62.57 في حال كسر أدنى. وعلى الجانب الصاعد، قد يدفع اختراق $67.21 الأسعار نحو $68.74 ثم $70.76.

يقول المتعاملون إن اتجاه الذهب على المدى القريب يعتمد الآن تقريباً بالكامل على بيانات التضخم يومي الخميس والجمعة.

قراءة أعلى من المتوقع من المرجح أن تُبقي العوائد مرتفعة وتحد من موجة صعود المعادن، في حين أن قراءة أضعف قد تخفف توقعات أسعار الفائدة وتفتح المجال أمام الذهب للارتفاع.