Býčí vlajka akcií Alibaba naznačuje odraz po výsledcích

Cena akcií společnosti Alibaba tento měsíc utrpěla prudký obrat, když klesla z dosavadního maxima $193 na současných $148. Pokles o 23% vymazal miliardy dolarů z tržní hodnoty. Akcie se také pohybují blízko nejnižší úrovně od září loňského roku, zatímco investoři čekají na nadcházející výsledkovou zprávu.

Alibaba Group zveřejní výsledky 

Cena akcií společnosti Alibaba v uplynulých týdnech klesla, odrážejíc výkon jiných čínských technologických společností, jak dokládá probíhající pokles indexu Hang Seng Tech Index .

Výprodej se zrychlil poté, co vláda Donalda Trumpa zařadila společnost na seznam entit kvůli umožňování obchodů s čínskou armádou. Toto opatření samo o sobě znamená, že společnost pravděpodobně nebude mít přímý přístup k čipům Nvidia H200, což může omezit její ambice v oblasti umělé inteligence.

Do budoucna bude dalším hlavním katalyzátorem pro cenu akcií Alibaba nadcházející zveřejnění výsledků, které bude uveřejněno v úterý příštího týdne. Tyto výsledky poskytnou více informací o jejím hlavním e‑commerce podnikání a o cloudovém byznysu.

Nejnovější výsledky ukázaly, že tržby vzrostly ve třetím čtvrtletí o 15%, přičemž tahounem byl cloudový segment, který vzrostl o 34%. Čínský e‑commerce byznys Alibaba rostl o 16%, zatímco mezinárodní digitální obchod vzrostl o 10%. Tato čísla naznačují, že růst společnosti se obnovil i přes zpomalení čínské ekonomiky.

Tržby Alibaba vyskočily na více než RMB 247 billion, zatímco čistý zisk klesl na RMB 20.6 billion. Pokles byl způsoben agresivním utrácením za umělou inteligenci, rozsáhlými investicemi do quick commerce a dalšími výdaji na výzkum a vývoj.

Pozitivně, společnost nadále využívala volné peněžní toky k odkupu vlastních akcií. Odkoupila 17 million shares za více než $253 million. To znamená, že má více prostoru pro navyšování odkupů, protože její autorizace je na více než $19.1 billion shares.

Alibaba, stejně jako Amazon, investuje v odvětví umělé inteligence miliardy dolarů, přičemž její modely nadále získávají tržní podíl v zemi. Nedávno spustila službu, která pomáhá vývojářům vytvářet a uvádět na trh nový software. Investoři však stále čekají na další informace o tom, jak tyto produkty společnost zpeněžuje.

Existují známky, že se Alibaba stala podhodnocenou společností obchodovanou s forwardovým P/E 24, což je výrazně méně než u jiných srovnatelných firem jako Amazon a eBay. To vysvětluje, proč analytici drží na akcii mírné doporučení „koupit“ – Nomura zvýšila cílovou cenu z $193 na $237 a Jefferies má cílovou cenu $225.

Technická analýza akcií Alibaba 

Denní graf ukazuje, že cena akcií BABA se v posledních letech odrazila. Vzrostla z minima $63 v roce 2024 na maximum $193 v říjnu loňského roku.

Detailnější pohled ukazuje, že akcie zůstala nad 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je signál, že býci mají kontrolu. Vytvořila formaci býčí vlajky a nyní se nachází v dolní části klesajícího kanálu.

Nejpravděpodobnějším scénářem je proto odraz akcie v nadcházejících týdnech, potenciálně k horní hranici klesajícího kanálu na $175.

Na druhé straně pohyb pod dolní hranici kanálu by zneplatnil býčí výhled a naznačil další pokles, přičemž dalším klíčovým cílem by bylo $128, tedy úroveň 50% Fibonacciho retracementu.