Futures Dow Jones klesají, AI obavy táhnou Nasdaq; pozornost na inflaci

Futures amerických akciových indexů se v pátek propadly, čímž zakončily volatilní měsíc pro akcie, když investoři vážili nejistotu ohledně výdajů na umělou inteligenci, měnící se obchodní politiky a očekávaných údajů o inflaci.

Opatrný tón nechal hlavní indexy na cestě k smíšeným měsíčním výsledkům, přičemž technologické akcie opět vedly oslabení trhu.

Futures Dow Jones klesly o 347 bodů neboli 0,7 %, futures S&P 500 poklesly o 0,52 % a futures Nasdaq klesly o 0,53 %.

Poklesy nastaly, když se investoři připravovali na zprávu o cenách výrobců za January, která má vyjít před otevřením trhu; jde o klíčový ukazatel, který může formovat očekávání ohledně směru úrokových sazeb Federálního rezervního systému.

Odklon následoval po turbulentním období pro technologické akcie.

Nasdaq čelil svému nejprudšímu měsíčnímu poklesu od March 2025, což odráží rostoucí obavy, zda masivní investice do umělé inteligence přinesou dostatečný výnos.

Obavy z AI tíží technologické akcie

Technologické akcie zaznamenaly v průběhu měsíce prudké výkyvy i přes silné firemní výsledky.

Nvidia v předobchodním obchodování klesla o 0,16 % poté, co v předchozí seanci ztratila více než 5 %, což naznačuje, že důvěra investorů v akcie spojené s AI zůstává křehká i přes příznivé výsledky.

Výrobci čipů včetně AMD a Broadcomu také klesli, zatímco tlak zasáhl softwarové společnosti napříč několika odvětvími.

Na začátku roku strach z disruptivního dopadu AI zasáhl sektory jako finanční makléřství, analytiku dat, právní služby, realitní služby a kamionovou dopravu.

Nasdaq uzavřel pod svým 50denním klouzavým průměrem už sedmnáctou po sobě jdoucí seanci, což je široce sledovaný technický indikátor považovaný za měřítko střednědobého trendu.

Do čtvrtka byl index za February zhruba o 2,5 % níže, což podtrhuje přetrvávající opatrnost investorů.

Jednotlivé akcie zesílily nerovnoměrné ladění trhu.

Zscaler klesl o 9,3 % po vykázání vyšší čisté ztráty za druhé čtvrtletí, zatímco Intuit oslabil o 2,9 % poté, co zhoršil odhad zisku na třetí čtvrtletí pod odhady analytiků.

Duolingo se propadlo téměř o 25 % poté, co vydalo slabší než očekávané vodítko k rezervacím.

Naopak Block vystřelil o 20,3 % poté, co oznámil plány propustit více než 4 000 zaměstnanců v rámci restrukturalizace zaměřené na integraci umělé inteligence do provozu.

Dell vzrostl o 12,2 % poté, co předpověděl, že tržby z AI-optimalizovaných serverů se do fiskálního roku 2027 zdvojnásobí, a slíbil vyšší výnosy pro akcionáře.

Obchodní politika a korporační transakční aktivita

Volatilitu na trzích rovněž ovlivnily obchodní události.

Minulý týden zrušil Nejvyšší soud USA většinu cel, které byly uvaleny prezidentem Donaldem Trumpem v předchozím roce.

V reakci na to Trump zavedl dočasné globální clo ve výši 10 %, které vstoupilo v platnost v úterý, čímž se do výhledu přidala nová vrstva nejistoty.

Paramount Skydance posílil o 7,1 % poté, co vyhrál přetahovanou o aktiva Warner Bros. Discovery, zatímco Netflix získal 7,5 % po odstoupení od nabídky.

Akcie Warner Bros. Discovery zareagovaly poklesem o 1,3 %.

Investoři čekají na signály z inflace

Pozornost se nyní přesouvá k ekonomickým údajům, které by mohly ukázat směr měnové politiky.

Čtení indexu cen výrobců za January spolu s údaji o stavebních výdajích má poskytnout přehled o inflačních trendech a o možných rozhodnutích Federálního rezervního systému týkajících se sazeb.

V nedávných seancích byla patrná pozice ve prospěch bezpečných aktiv, protože investoři sledují jak ekonomická, tak geopolitická rizika.

Bitcoin za posledních 24 hodin klesl o 3,2 % a obchodoval kolem $66,000.

Futures na zlato na Comexu rostly

Širší S&P 500 směřoval k menšímu měsíčnímu poklesu, zatímco Dow průmyslový zůstal pro February mírně v plusu.

Prozatím zůstávají trhy rozpolcené mezi silnými výsledky firem v některých sektorech a přetrvávajícími pochybnostmi o návratnosti investic do AI.

Dokud nevyplynou jasnější signály z údajů o inflaci a vývoje zisků, investoři se zdají být zdrženliví rozšiřovat rizikovou expozici, což udržuje futures pod tlakem před posledním obchodním dnem měsíce.