Hlavní katalyzátory pro index S&P 500: válka v Íránu, data NFP, soukromé úvěry

Index S&P 500 zůstal v pátek v úzkém rozmezí, když tržní účastníci reagovali na nejnovější zprávu o producentské inflaci v USA a na sérii firemních výsledků. Obchodoval se na $6,878, několik bodů pod historickým maximem $7,020. Tento článek rozebírá některé z hlavních katalyzátorů, na které je tento týden třeba dát pozor.

Index S&P 500 bude reagovat na krizi v Íránu 

Index S&P 500 bude reagovat na probíhající krizi na Blízkém východě, kde USA a Izrael provedly rozsáhlé útoky v Íránu. Tyto útoky zabila vrchního vůdce ajatolláha Ali Khamenei, což zvýšilo rizika v regionu.

Írán odpověděl rozsáhlými útoky na americké základny v regionu a uzavřením Hormuzského průlivu, což povede k vyšším cenám ropy po otevření trhů v pondělí.

Vývoj cen indexu S&P 500 bude záviset na trajektorii konfliktu. Signály, že se konflikt rozšiřuje, budou velmi medvědí pro akciový trh, zatímco náznaky, že půjde o krátký konflikt, budou pro index býčí.

Hlavní firemní výsledky 

Index S&P 500 bude reagovat na nadcházející firemní výsledky, které poskytnou více informací o výkonnosti předních společností v maloobchodním a technologickém sektoru.

Nejpozoruhodnější výsledky přijdou od Costco, jednoho z největších hráčů v maloobchodě. Costco, která provozuje největší velkoobchodní společnost na světě, zveřejní nejnovější výsledky ve čtvrtek. Její data často přinášejí více informací o stavu amerických spotřebitelů.

Další významnou společností, která tento týden zveřejní výsledky, je Broadcom, přední hráč v odvětví polovodičů. Její výsledky přijdou týden po tom, co Nvidia oznámila čísla, která ukázala silný výkon v odvětví umělé inteligence. Příjmy NVIDIA vzrostly o více než 70 % na více než $78 billion.

Společnost CrowdStrike, významný hráč v kybernetické bezpečnosti, zveřejní výsledky v úterý. Tyto výsledky vyvolávají obavy, že nové nástroje AI mohou narušit odvětví kybernetické bezpečnosti.

Mezi další klíčové firmy, na které se tento týden zaměřit, patří Ross Stores, Target, AutoZone, Veeva Systems, Marvell Technology a Kroger.

US non-farm payrolls data 

Index S&P 500 bude rovněž reagovat na nejnovější zprávu o amerických nezemědělských pracovních místech (NFP), která vyjde v pátek. Očekává se, že údaje ukážou mírné oslabení trhu práce v únoru po oživení v předchozím měsíci.

Ekonomové očekávají, že nadcházející zpráva ukáže vytvoření 60k pracovních míst v únoru, což je výrazně méně než 130,000 pracovních míst v předchozím měsíci. Míra nezaměstnanosti by měla zůstat nezměněna na 4,3 %.

Silný trh práce pravděpodobně přiměje Federální rezervní systém (Fed) udržet jestřábější tón na nadcházejících zasedáních. Nejnovější zápis z jednání ukázal, že někteří představitelé Fedu podporovali zvyšování úrokových sazeb, protože inflace zůstávala nad cílem.

Obavy ze soukromého úvěrování

Mezitím bude index S&P 500 reagovat na probíhající události v sektoru soukromého úvěrování, který v uplynulých týdnech vysílal smíšené signály.

Krizí v sektoru začalo před několika měsíci, kdy se Blue Owl, významný hráč v odvětví, pokusila sloučit dva fondy: jeden soukromý a druhý veřejný.

Tato krize nedávno eskalovala, když společnost prodala portfolium půjček a pozastavila výběry. Minulý týden fond spravovaný Apollo Global Management také snížil dividendy v důsledku nárůstu selhání splátek.

V důsledku toho byly většina akcií ze sektoru soukromého úvěrování, jako Apollo, KKR, Ares a Blue Owl, mezi největšími propadáky v indexu S&P 500.