Akcie Rolls-Royce na rozcestí kvůli konfliktu na Blízkém východě

Rolls-Royce je dnes, 2. března, ve střehu, protože investoři zvažují probíhající válku na Blízkém východě a její dopad na podnikání. Akcie RR se v pondělí obchodovaly za 1,335p, mírně pod letošním maximem 1,420p.

Podnikání Rolls-Royce Holdings bude ovlivněno válkou

Cena akcií Rolls-Royce byla v centru pozornosti v pondělí, když investoři nakupovali po nedávném propadu v souvislosti s probíhající válkou na Blízkém východě.

Tato válka bude mít na společnost zásadní dopad ve dvou směrech. Zaprvé může její obranný byznys profitovat ze zvýšených výdajů na obranu v Evropě, na Blízkém východě a ve Spojených státech.

Zároveň může být klíčový civilní letecký segment ovlivněn trvajícími omezeními cestování na Blízkém východě, která zasáhla většinu jejích velkých zákazníků, jako jsou Turkish Airlines, Delta, Air India a British Airways.

Rolls-Royce těmto společnostem účtuje na základě modelu plateb podle letových hodin, což znamená, že když motory nelétají, společnost z toho moc nevydělává.

Není jasné, kdy se letecký provoz na Blízkém východě normalizuje, protože Írán odmítl jakákoli jednání se Spojenými státy, navzdory tvrzení Donalda Trumpa, že jeho představitelé volají Bílému domu. 

Analytici se domnívají, že případná jednání a rychlé ukončení této války by Íránu uškodila, neboť by Spojeným státům a Izraeli umožnila doplnit zásoby zbraní a později zahájit další útok.

Podnikání Rolls-Royce prosperuje 

Nová krize přichází týden poté, co Rolls-Royce Holdings zveřejnil silné finanční výsledky, které překonaly odhady.

Rolls-Royce Holdings uvedl, že jeho základní zisk vzrostl na £3.5 billion z £2.5 billion v roce 2024. Tento růst byl tažen segmentem civilního letectví, který pokračoval v růstu marží a tržeb z LTSA.

Management navíc opět zvýšil střednědobé cíle. Nyní očekává, že provozní zisk v roce 2028 bude mezi £4.5 billion a £5.2 billion, což je výrazný nárůst oproti £4.0 billion–£4.2 billion, které čeká letos.

Společnost rovněž předpokládá, že provozní marže vzroste na 18% až 20%, zatímco volné cash flow se zvýší na £5 billion–£5.3 billion. Tato čísla ukazují, že opatření k obratu společnosti fungují.

Její civilní letecký segment vykázal tržby £10.2 billion, meziročně o 15 % více. Provozní marže vzrostla z 16.6% na 20.5%.

Obranný segment, který bude profitovat z probíhající války v Íránu, vykázal tržby £4.77 billion, což je o 8 % více než ve stejném předchozím období. Provozní marže vzrostla z 14.2% na 14.4%. 

Rolls-Royce také těží z probíhajícího nárůstu investic do AI — tržby jeho segmentu Power vzrostly o 19 % na více než £4.9 billion. Management pracuje na novém produktu pro segment Power zaměřeném na datová centra.

Pro investory nejdůležitější zprávou bylo oznámení zpětného odkupu akcií v hodnotě £2.5 billion na tento rok a mezi £7 billion a £9 billion pro fiskální roky 2026 a 2028.

Technická analýza ceny akcií Rolls-Royce

Denní časový rámec ukazuje, že cena akcií RR ustoupila z historického maxima 1,420p na současných 1,330. Tento pokles nastal, když investoři realizovali zisky poté, co byly silné výsledky započítány do cen. 

Zůstává nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Také zůstává nad klíčovou úrovní podpory 1,307p, což byla jeho nejvyšší úroveň v lednu.

Nejpravděpodobnější scénář je pokračování v růstu, přičemž býci míří na další klíčovou cílovou úroveň 1,410p, která byla jeho nejvyšší úrovní v uplynulém týdnu.