Akcie Broadcomu stoupají o 5 %, CEO očekává tržby z čipů pro AI přes 100 mld. USD

Akcie Broadcomu v obchodování po uzavření vzrostly o 5 %, poté co společnost zveřejnila čtvrtletní výsledky lepší než očekávání, protože poptávka po infrastruktuře pro umělou inteligenci se v technologickém sektoru nadále rozšiřuje.

Tato společnost zabývající se polovodiči a softwarovým řešením uvedla, že tržby z AI v jejím prvním fiskálním čtvrtletí více než zdvojnásobily meziroční s 8,4 mld. USD.

Celkové tržby vzrostly o 29 % na 19,31 mld. USD, mírně nad odhady analytiků 19,26 mld. USD podle FactSetu.

Upravený zisk činil 2,05 USD na akcii, čímž překonal výhled analytiků na 2,03 USD.

Generální ředitel Hock Tan investorům řekl, že poptávka po zakázkových čipech pro AI a síťových produktech Broadcomu zrychluje, protože hyperscaleři i ostatní technologické společnosti rozšiřují své schopnosti v oblasti umělé inteligence.

„Některé z nich jsou hyperscaleři, některé nikoli, ale všechny mají jednu společnou věc: vytvářet modely LLM, produktizovat je a budovat platformy,“ uvedl Tan.

Broadcom také předpověděl tržby 22 mld. USD pro běžné čtvrtletí, nad odhady analytiků 20,5 mld. USD.

Akcie Broadcomu posílily o 5,27 % na 334,25 USD.

Očekává se další prudký nárůst poptávky po čipech pro AI

Tan uvedl, že společnost očekává výrazné rozšíření příjmů z čipů pro umělou inteligenci v nadcházejících letech, protože velké technologické firmy pokračují ve vývoji vlastních procesorů.

„Zabezpečili jsme také dodavatelský řetězec potřebný k dosažení tohoto cíle,“ řekl Tan a odkázal na projekci, že tržby z čipů pro AI by mohly dosáhnout „výrazně nad 100 miliard USD“ do roku 2027.

Broadcom pomáhá velkým technologickým firmám navrhovat zakázkový křemík, než jsou čipy vyráběny v foundries, jako je Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.

Společnost v současnosti spolupracuje se šesti klíčovými zákazníky na zakázkových procesorech pro AI.

Mezi ně patří Google, Meta, Anthropic a OpenAI; očekává se, že skupinu doplní Fujitsu a ByteDance.

Google patřil mezi první, kdo nasadil zakázkové čipy pro AI, když v roce 2015 uvedl tensor processing units za pomoci Broadcomu.

Tyto čipy byly následně nasazeny k podpoře zákazníků Google Cloud.

Broadcom také pomáhá Meta s vývojem jejího akcelerátoru MTIA.

Analytici zpochybňovali budoucnost programu vlastní křemíkové platformy Meta, ale Tan uvedl, že společnost zůstává závazná.

„Cesta MTIA je živá a funguje,“ řekl Tan.

Tan také naznačil, že OpenAI se očekává jako jeden z hlavních zákazníků Broadcomu a nasadí první generaci XPUs v roce 2027 s více než jedním gigawattem výpočetní kapacity.

Během výsledkového hovoru se analytik Bernstein Research Stacy Rasgon pokusil odhadnout zdroje projekcí tržeb z čipů pro AI a citoval odhady výpočetní kapacity u několika hyperscalerů.

Tan odpověděl, že tržby na gigawatt se mohou výrazně lišit.

„Dollary na gigawatt se liší, někdy docela výrazně,“ řekl Tan a dodal, že Rasgonovy odhady „nejsou daleko“ od reality.

Síťová řešení a software rovněž podporují růst

AI byznys Broadcomu sahá nad rámec zakázkových akcelerátorů.

Ben Bajarin z Creative Strategies uvedl v reportu pro CNBC, že do této kategorie spadá široké spektrum polovodičových produktů.

„Je to všechno, co je v tom koši,“ řekl Bajarin, včetně digitálních signálových procesorů, jednotek pro zpracování dat a síťových switchů.

Tan uvedl, že společnost očekává, že AI networking se stane stále důležitějším přispěvatelem do segmentu.

Odhaduje se, že AI networking bude tvořit přibližně 40 % celkových tržeb z AI, jak společnost získává podíl na tomto trhu.

Podnikání společnosti v oblasti infrastrukturního softwaru rovněž vykázalo známky zrychlení.

Tan uvedl, že tržby z infrastrukturního softwaru by měly v běžném čtvrtletí meziročně vzrůst o 9 % na 7,2 mld. USD, poté co v prvním čtvrtletí vzrostly o 1,4 % na 6,8 mld. USD.

„Dovolte mi zdůraznit, že tento růst v našem byznysu infrastrukturního softwaru odráží naše zaměření a investice do fundamentální infrastruktury, a náš infrastrukturní software není AI narušen,“ uvedl Tan.

Broadcom také oznámil nový program zpětného odkupu akcií až do výše 10 mld. USD.

Akcie Broadcomu letos do středečního závěru klesly o 8,3 %, zaostávajíce za širším trhem, když investoři zvažují udržitelnost investičního cyklu do AI.