Vyvolá AI nedostatek proudových motorů jako krize paměťových čipů?

Růst umělé inteligence vyvolal řetězové reakce na místech, která technologický svět neočekával. 

Explozivní rozvoj datových center pro AI zvýšil poptávku po DRAM (dynamická operační paměť) a pevných discích.

To způsobilo nedostatek paměťových čipů používaných v osobních počítačích a smartphonech. 

Existuje další oblast, kde by tento neúprosný tlak na AI infrastrukturu mohl udeřit — a to proudové motory.

Jak datová centra spotřebovávají více energie, tradiční zdroje mohou nakonec nedokázat unést zátěž. 

To vedlo firmy k tomu, že k napájení datových center začaly využívat proudové motory.

Otázkou je, zda hlad AI po zdrojích ovlivní proudové motory stejným způsobem jako paměťové čipy?

Proudové motory napájející AI 

Mnohé společnosti budující infrastrukturu pro AI se obracejí k proudovým motorům, aby uspokojily energetické potřeby AI. 

Crusoe Energy, společnost, která buduje infrastrukturu pro projekt Stargate a datová centra OpenAI, oznámila, že koupí dvacet devět turbín o výkonu 42 megawattů od Boom Supersonic, leteckého startupu, za $1.25 billion.

xAI Elona Muska koupila elektrárnu v Southaven, Mississippi.

Společnost přivezla 18 metanových plynových turbín, aby napájela své ambice v oblasti AI.

Zvuky proudových motorů způsobily problémy místním obyvatelům žijícím v blízkosti elektrárny.

Proudové motory, které lidem pomáhaly cestovat po celém světě, nyní budou napájet vaše vyhledávání v ChatGPT. 

Hrozí nedostatek proudových motorů?

Jak se infrastruktura pro umělou inteligenci rozrůstá, přejde nárůst poptávky po energii i do dodavatelského řetězce proudových motorů? 

Analytici se domnívají, že ačkoli poptávka po AI může vytvořit určité nedostatky v dodávkách, neočekává se, že by ovlivnila dodavatelský řetězec tak vážně jako situace v polovodičích.

Ross Maxwell, vedoucí provozních globálních strategií ve VT Markets, řekl Invezz, že výroba aeroderivátových plynových turbín se primárně zaměřuje na letecký průmysl kvůli vysokým maržím. 

„Aeroderivátové plynové turbíny využívají specializovaný dodavatelský řetězec, který se překrývá s motory pro letadla. Výroba má proto omezenou kapacitu a je upřednostňována pro poprodejní podporu v letectví, kde jsou marže nejvyšší,“ uvedl Maxwell. 

Dodal, že nárůst objednávek turbín pro datová centra by mohl přispět ke zvýšení omezení kapacit v dlouholetých objednávkách místo okamžitých nedostatků, protože turbíny se vyrábějí v nižších objemech a prodávají se na projektové bázi. 

„Dalším rizikem je skutečnost, že aeroderiváty vyžadují pravidelnou údržbu, takže pokud poptávka po energii z AI rychle vzroste, mohou se omezení přesunout z nových jednotek na servisní intervaly a dostupnost náhradních dílů,“ poznamenal Maxwell. 

Amit Goel, spoluzakladatel a hlavní globální stratég Pace 360, rovněž nevidí v blízké době nedostatek v dodavatelském řetězci letectví.

Goel argumentuje tím, že proudové motory jsou odvětvím s vysokou hodnotou a ziskovostí uvnitř oligopolní struktury. 

„Vůbec neočekávám nedostatek proudových motorů,“ dodal. 

Měli by investoři nakupovat akcie výrobců motorů nebo klíčových dodavatelů?

I když proudové motory nemusí být postiženy jako paměťové čipy, mohli by investoři tuto tematiku využít, pokud očekávají podobnou situaci v odvětví?

Akcie výrobců pamětí v uplynulém roce posílily, protože výrobci pamětí se stali dodavateli „lopat“ v AI zlaté horečce. 

Samsung Electronics vzrostl za poslední rok o více než 250 %, SK Hynix získal téměř 400 % ve stejném období, Micron Technologies vyskočil o 330 % a SanDisk vystřelil o více než 1000 %. 

Ač analytici tvrdí, že situace není srovnatelná, aeroderivátový průmysl může být pro investory stále zajímavý.  

„Hlavní potenciál na straně růstu spočívá u výrobců motorů, kteří mají zavedené aeroderivátové řady a globální servisní sítě. GE Aerospace je dobře zastoupená jak v zařízení, tak v opakovaných servisních příjmech. Rolls‑Royce Holdings těží díky průmyslovým turbínám odvozeným z motoru Trent a svým dlouhodobým servisním smlouvám, které dobře odpovídají požadavkům datových center,“ uvedl Maxwell. 

Maxwell také upozorňuje, že výrobci materiálů pro vysoké teploty a dodavatelé přesných součástí by mohli profitovat z údržby a oprav, což je příznivé pro společnosti jako Precision Castparts, Howmet Aerospace a MTU Aero Engines.

Goel však nevidí velkou investiční příležitost, i když souhlasí, že trh je obsazen společnostmi jako Rolls‑Royce, GE, Bombardier, Embraer a několika dalšími hráči. 

Goel konstatoval, že trh letectví je předzásoben kvůli kapacitám přidaným od roku 2021.

Také poukazuje na to, že mnoho letadel je uzemněno kvůli geopolitickým problémům. 

„Dokud geopolitické napětí neustoupí, bude tím trpět i letecký trh,“ dodal Goel. 

Může dodávka aeroderivátů ovlivnit Boeing a Airbus?

Mohli by výrobci dopravních letadel utrpět, pokud se aeroderivátové motory dodávají do datových center?

Airbus ve svých nedávných výsledcích uvedl, že měsíční produkce jeho vlajkového letadla A320 by mohla do konce příštího roku klesnout pod 75 kusů kvůli neschopnosti Pratt & Whitney držet krok s poptávkou.

Letectví společnost uvedla, že plánuje letos dodat 870 letadel a mohla by dodat více, kdyby byl dostatek motorů. 

Maxwell vidí spíše mírný a na načasování závislý dopad než nový strukturální úzký profil.

„Existuje sdílená kapacita mezi motory pro letadla a aeroderiváty, takže dodatečná poptávka po turbínách by mohla mírně utáhnout již tak napjatý dodavatelský řetězec. Programy komerčního letectví však mají prioritu a vyšší marže, takže výrobci OEM budou nadále přidělovat vzácné součásti primárně pro kritické letecké motory,“ dodal. 

Podle Maxwella existuje riziko, pokud by dodavatelé investovali kapitál na obsluhu stacionární poptávky po energii, což by mohlo snížit zaměření na „zvyšování výroby motorů pro úzkotrupá letadla a zpomalit časový rozvrh oživení pro Airbus a Boeing.“

Ale uvedl, že větší využití kapacit dodavatelů by mohlo zlepšit úspory z rozsahu a podpořit rozšíření kapacit, což by nakonec prospělo výrobě letadel.

Goel poznamenává, že omezení dodávek mohou trvat jen několik čtvrtletí a nemusí být dlouhodobá. 

Mohou vyřazené letecké motory vyřešit problém s dodávkami?

Některé firmy přestavují staré letecké motory pro použití v datových centrech. 

FTAI Aviation oznámila v prosinci 2025 spuštění FTAI Power, platformy určené k přeměně motorů CFM56 na aeroderivátové turbíny na zemní plyn o výkonu 25 megawattů pro napájení AI a cloudových datových center. 

Landon Tessmer, viceprezident pro komerční operace ve společnosti ProEnergy, řekl, že plynové turbíny PE6000 se v prvních letech používají k napájení datových center. 

Maxwell z VT Markets uvedl, že hodnota takové investice bude záviset na „nákladech na repasování a očekávaném provozním cyklu.“

„Datová centra vyžadují vysokou spolehlivost a předvídatelné servisní intervaly, což upřednostňuje účelově postavené aeroderiváty s osvědčenými servisními programy. Přestavěné motory mohou být zpočátku levnější a rychleji nasaditelné, což je dělá atraktivními jako krátkodobou možnost, ale životní náklady a dostupnost dílů mohou být méně jisté. Kriticky je dostupný objem vhodných vyřazených motorů omezený. Může to ulevit krátkodobě, ale je nepravděpodobné, že by to zásadně změnilo dlouhodobou rovnováhu nabídky,“ uvedl Maxwell.

Zatímco poptávka po energii poháněná AI otevírá nové možnosti pro aeroderivátové turbíny, analytici naznačují, že dodavatelský řetězec letectví pravděpodobně nečelí takovým nedostatkům, jaké byly u paměťových čipů. 

Místo toho se jakýkoli tlak může projevit déletrvajícími pořadníky nebo servisními omezeními, přičemž širší dopad na trhy letectví a turbín by měl zůstat omezený.