Hlavní zprávy o indexu S&P 500 tento týden: válka USA‑Írán, CPI, výsledky Oracle a další

Index S&P 500 pokračoval minulý týden v silném klesajícím trendu a dosáhl nejnižší úrovně od 17. prosince loňského roku. Týden uzavřel na $6,740, což je výrazný pokles oproti letošnímu maximu $7,000. Podíváme se na hlavní katalyzátory pro ETF SPY, IVV a VOO v tomto týdnu.

Zpráva o inflaci v USA 

Klíčovým katalyzátorem pro S&P 500 a jeho ETF bude v tomto týdnu chystaná zpráva o spotřebitelské inflaci v USA, která vyjde ve středu.

Jde o zásadní zprávu, která tvoří druhou část dvojího mandátu Federálního rezervního systému po zveřejnění dat z trhu práce. 

V pátek zveřejněná data ukázala, že ekonomika v únoru přišla o více než 92,000 pracovních míst, což je nejhorší údaj za několik let. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 4.4%, zatímco růst mezd zůstal stabilní.

Ekonomové očekávají, že nadcházející americká zpráva o inflaci ukáže, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) v únoru vzrostl na 2.5%, zatímco jádrový CPI zůstal beze změny na 2.5%.

Vyšší údaj o inflaci, než se očekává, by ztížil Federálnímu rezervnímu systému snížit úrokové sazby, jak navrhoval Donald Trump. Index S&P 500 a další indexy obvykle těží, když Fed snižuje sazby.

Válka USA a Íránu 

Nejdůležitějším katalyzátorem pro index S&P 500 bude probíhající válka v Íránu, která o víkendu eskalovala poté, co Izrael bombardoval klíčovou íránskou rafinérii. 

Tento konflikt vedl k prudkému nárůstu cen energií v USA i v dalších zemích. Brent, světový referenční ropný benchmark, vystřelil ze svého letošního minima $55 na více než $100. Podobně americký ropný benchmark pokračoval v růstu, jak provoz v Hormuzském průlivu ochabuje.

Ceny ostatních energetických produktů, jako je zemní plyn a benzín, v letošním roce také rostou, což povede k vyšší inflaci v USA.

Zatímco energetické společnosti v indexu S&P 500 z toho profitují, ostatní sektory, zejména doprava a průmyslová výroba, jsou v důsledku pokračování války výrazně pod tlakem.

Signály, že konflikt končí, by byly pro S&P 500 a ostatní americké indexy býčí. Dobrou ilustrací bylo středeční oznámení z minulého týdne, kdy média uvedla, že Írán oslovil Spojené státy ohledně jednání o ukončení konfliktu.

Hlavní firemní výsledky 

Dalším klíčovým katalyzátorem pro S&P 500, SPY, IVV a VOO jsou nadcházející firemní výsledky v USA. 

I když hlavní výsledková sezóna je z velké části u konce, tento týden některé významné společnosti zveřejní své výsledky.

Hewlett-Packard Enterprise a Casey’s General Stores zveřejní své výsledky v pondělí. Oracle, významný hráč v oblasti umělé inteligence, své výsledky uveřejní v úterý.

Výsledky Adobe ve čtvrtek budou důležité, protože ukážou, zda nástroje umělé inteligence od společností jako OpenAI a Anthropic narušují jeho podnikání.

Mezi další důležité zveřejnění výsledků, které stojí za sledování, patří Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath a Campbell’s Soup.

Formace vzestupného klínu indexu S&P 500 

Dalším klíčovým katalyzátorem pro index S&P 500 jsou jeho technické ukazatele, které naznačují další pokles v krátkodobém horizontu. 

Jak ukazuje graf výše, index vytvořil formaci vzestupného klínu, která se skládá ze dvou stoupajících a sbíhajících se trendových linií. Již prolomil spodní linii této formace a úrovně Strong, Pivot a Reverse v nástroji Murrey Math Lines.

Nejpravděpodobnějším scénářem je proto další pokles indexu, potenciálně až k dalšímu klíčovému supportu na $6,000.