Výhled USD/JPY: formace 'shooting star' po datech o HDP Japonska

Kurz USD/JPY mírně ustoupil, z týdenního maxima 158.85 klesl na 157 poté, co geopolitické napětí polevilo a Japonsko zveřejnilo silná makrodata. Co tedy dál s párem před nadcházející zprávou o inflaci v USA?

Japonsko zveřejnilo silná data o HDP

Kurz USD/JPY ustoupil, protože americký dolar korigoval poté, co se objevily známky, že Donald Trump ustupuje ve své válce proti Íránu.

V několika pondělních prohlášeních Trump uvedl, že jeho válka postupuje před plánem a zvažoval její brzké ukončení.

Přesto by ukončení této války nyní bylo znamením, že USA v podstatě prohrály, protože režim v Teheránu stále zůstává a bezpodmínečná kapitulace nenastala.

Trumpovo deeskalování přišlo poté, co ceny ropy v pondělí prudce vzrostly; Brent a West Texas Intermediate (WTI) se vyšplhaly nad $115. Americký akciový trh zároveň prudce klesl, Dow Jones ve futures ztratil přes 1,100 bodů.

Kurz USD/JPY rovněž zareagoval jen mírně na nejnovější japonská data o HDP. Podle statistického úřadu ekonomika ve čtvrtém čtvrtletí vzrostla o 1.3% poté, co se v předchozím čtvrtletí propadla o 2.6%.

Ekonomika vzrostla o 0.3% mezikvartálně, což představuje výrazné zlepšení oproti poklesu o 0.7% ve třetím čtvrtletí. Trend byl tažen růstem kapitálových výdajů o 1.3% a nárůstem soukromé spotřeby o 0.3%. Vnější poptávka se nezměnila.

Ta čísla naznačují, že Bank of Japan letos zachová relativně jestřábí tón a je možné, že sazby zvýší o 0.25%.

Dalším klíčovým katalyzátorem pro pár USD/JPY bude nadcházející středeční zpráva o spotřebitelské inflaci v USA.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters očekávají, že nadcházející zpráva ukáže, že celkový index spotřebitelských cen (CPI) v únoru vzrostl o 2.5%, zatímco jádrová inflace zůstala na 2.5%.

Riziko však spočívá v tom, že se inflace tento měsíc může znovu oživit kvůli nedávnému skoku cen ropy a zemního plynu.

V důsledku toho výnosy z dluhopisů dál rostou. Data ukazují, že výnos desetiletých amerických dluhopisů vzrostl na 4.12%, zatímco u třicetiletých na 4.72%.

Technická analýza USD/JPY 

Denní graf ukazuje, že kurz USD/JPY se v uplynulých týdnech zotavil, když se z únorového minima 152.22 vyšplhal na maximum 158. Na této úrovni vytvořil formaci dvojitého dna s linií krku na 157.57.

Pár zůstal nad všemi klouzavými průměry, což naznačuje, že býci mají zatím kontrolu.

Nicméně se vytvořila svíčková formace 'shooting star', která se skládá z malého těla a dlouhého horního stínu. Tento vzor často vede postupně k ústupu.

Proto pár pravděpodobně v krátkodobém horizontu dál ustoupí, potenciálně k klíčové úrovni podpory na 156, a poté obnoví vzestupný trend díky formaci dvojitého dna.