Rally ETFu SCHD se zastavila; výrazné riziko přes prudké přílivy

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) se v posledních týdnech pohybuje do strany, protože nedávná rally se zastavila. Po vrcholu na $35, kdy se stal největším dividendovým ETF, klesl zpět na $34.55 a vytvořil několik medvědích formací, které mohou v krátkodobém horizontu vést k drobné korekci. 

Technické ukazatele SCHD naznačují krátkodobý pokles

Denní graf ukazuje, že ETF SCHD dosáhl v srpnu maxima $35.33 během silné rally. Od té doby se pohybuje do strany, přičemž zůstává nad 50denními a 100denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA). Setrvání nad těmito průměry naznačuje, že býci zatím drží kontrolu.

Riziko však spočívá v tom, že technické indikátory vysílají varování. Například index relativní síly (RSI) klesl z překoupené úrovně 74 na současných 57 a stále směřuje dolů. 

Dvě linie Percentage Price Oscillatoru (PPO) vytvořily medvědí překřížení a také směřují dolů. Histogram tohoto indikátoru zůstal pod nulovou linií od 27. srpna. 

Tyto oscilátory naznačují, že ETF vytvořil medvědí divergenci, což je běžné znamení obratu v technické analýze. 

Zároveň fond vytvořil ostrůvkový obrat (island reversal). Jedná se o běžnou obrátkovou formaci, která vzniká po tom, co aktivum vytvoří mezeru a následně konsoliduje. V tomto případě vznikla malá mezera 19. srpna a od té doby pokračuje konsolidace.

Proto ETF pravděpodobně zaznamená v následujících dnech medvědí průlom. Pokud k tomu dojde, dalším klíčovým bodem k sledování bude $33. Pohyb nad rezistencí $35.33 potvrdí býčí průlom, potenciálně směrem k $40.

Graf ETFu SCHD | Zdroj: TradingView

Schwab US Dividend Equity ETF jede na plné obrátky

Přes slabší technické ukazatele jsou znaky, že Schwab US Dividend Equity ETF letos funguje velmi dobře, protože investoři oceňují jeho roli zajištění proti rizikům spojeným s umělou inteligencí (AI). Na rozdíl od jiných hlavních ETF sledujících S&P 500 nebo Nasdaq 100 nemá SCHD expozice v hlavních AI firmách jako Micron nebo SanDisk.

Místo toho jsou jeho největšími složkami společnosti jako Merck & Co, Amgen a Abbott Labs. Merck vyrábí léky a vakcíny, včetně Keytrudy a Gardasilu. Také se zaměřuje na infekční onemocnění a veterinární zdravotnictví. 

Amgen se soustředí na biotechnologie a biologickou léčbu v oblastech obecné medicíny, vzácných onemocnění, zánětu a onkologie. Abbott Laboratories nabízí zdravotnické přístroje, diagnostiku a nutriční produkty. 

Fond má také významné podíly ve společnostech jako Coca-Cola, Chevron, ConocoPhillips, Verizon Communications a UnitedHealth Group. Většina těchto firem si letos vedla dobře díky své tržní pozici a poptávce.

Podle webu fondu tvoří informační technologie malou část portfolia. Mezi jeho největší tech názvy patří firmy jako Texas Instruments, ADP, Qualcomm, IBM, Cisco, Microchip, Paychex a HP. Kvalitní společnosti, ale nejsou to ty, které letos dominují titulky. 

Investoři do SCHD letos nalili výrazné prostředky; přílivy vzrostly na více než $20 billion. Tento růst z něj udělal největší dividendový fond na světě, překonávající Vanguard Dividend Appreciation (VIG).