SCHD míří k největšímu dividendovému ETF, ale hrozí technická rizika

Schwab US Dividend ETF (SCHD) pokračuje v silném růstu i letos a dosáhl historického maxima $35.30, což je o 27 % více než na začátku roku. Tento růst umožnil fondu překonat populární indexy jako Dow Jones, Nasdaq 100 a S&P 500. Rizikem je však vznik některých alarmujících technických formací, které by mohly vyvolat krátkodobý obrat.

SCHD by se mohl stát největším dividendovým ETF díky nárůstu přílivů

ETF SCHD je na cestě stát se největším dividendovým fondem na světě, což mu pomáhají silné přílivy a výkon. Data ukazují, že fond letos přidal téměř $20 miliard aktiv, díky čemuž patří mezi nejsilnější přírůstky v odvětví ETF. 

Fond nyní drží přes $112 miliard aktiv, což z něj činí druhé největší dividendové ETF na světě po Vanguard Dividend Appreciation (VIG), který spravuje $113 miliard aktiv. V důsledku toho existuje možnost, že SCHD předstihne VIG již tento týden.

Probíhající růst SCHD ETF nastal i přesto, že sleduje společnosti v tradičních odvětvích. Mezi jeho největší pozice patří firmy jako Merck, Amgen a Abbott Laboratories. Akcie Merck letos vzrostly o více než 40 %, zatímco Amgen o více než 30 %. 

Mezi další přední společnosti fondu patří Coca-Cola, Chevron, Verizon Communications a ConocoPhillips. Fond také drží velké podíly ve společnostech jako Home Depot, Procter & Gamble a UnitedHealth.

Tyto společnosti ukazují, že fond nemá přímou expozici vůči firmám z AI sektoru jako Nvidia, Micron a SanDisk, které si letos vedly dobře. Jeho výkon je tedy výsledkem současného zajišťování, jelikož někteří investoři očekávají, že bublina v AI praskne. 

Přestože SCHD letos překonává indexy S&P 500 a Nasdaq 100, má dlouhodobě zaostávající výkonnost. Například jeho celkový výnos za posledních pět let činil 62 %, což je výrazně méně než 80 % u VOO a 91,4 % u QQQ.

Technická analýza SCHD ETF: objevují se rizikové formace

Graf SCHD | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že ETF SCHD je letos ve výrazném vzestupu a nyní se pohybuje poblíž historického maxima. Při bližším pohledu je vidět, že vytvořil stoupající kanál a nyní se blíží jeho horní hranici. Ve většině případů je stoupající kanál v technické analýze signálem pokračování trendu. 

Fond zůstal nad 50denními a 100denními exponenciálními klouzavými průměry (EMA), což naznačuje, že momentálně mají nadvládu býci. 

Rizikem však je vznik malé formace ostrovního obratu (island reversal). Tato formace vzniká, když aktivum udělá gap nahoru a potom se nějakou dobu konsoliduje. Často vede k obratu trendu.

Současně dvě linie Procentního cenového oscilátoru (PPO) vytvořily medvědí kříž a směřují dolů. To vše se děje poblíž horní části kanálu. 

Ve většině případů může aktivum pokračovat v růstu nebo otočit směr. Růst na $40 bude potvrzený, pokud se pohne nad horní hranici kanálu. Alternativou je, že se obnoví klesající trend a otestuje dolní hranici kanálu na $33.25.