Dow klesá o 250 bodů; rostou ceny ropy, výnosy a sázky na zvýšení sazeb Fedu

Americké akcie v úterý otevřely nižší, v první obchodní den září, protože rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, vyšší ceny ropy a obnovené napětí na Blízkém východě tlačily na náladu investorů.

Obchodníci rovněž zvýšili svá očekávání ohledně zvýšení sazeb Fedu později tento měsíc, což ještě zvýšilo obavy o výhled pro akcie.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 254 bodů, zatímco S&P 500 oslabil o 0,65 %. Index Nasdaq Composite poklesl o 1,32 %.

Slabost navazovala na těžký závěr srpna pro akcie a nastala ve chvíli, kdy investoři vstupovali do září, historicky nejslabšího měsíce pro S&P 500.

Od roku 1926 zaznamenal referenční index podle údajů citovaných společností Fisher Investments v průměru zářijový pokles 0,7 %.

Rostoucí výnosy a tlak ropy na akcie

Vyšší výnosy z dluhopisů zůstaly hlavním zdrojem tlaku na akcie.

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů se zvýšil na úrovně, které nebyly zaznamenány od ledna 2025, zatímco referenční výnosy v dalších hlavních trzích rovněž vzrostly.

Výnos 10letých japonských vládních dluhopisů dosáhl nejvyšší úrovně od srpna 1996, zatímco referenční německý výnos stoupl na úroveň, která naposledy byla vidět v roce 2011.

Růst globálních výnosů byl částečně způsoben obavami, že zvýšené ceny ropy mohou udržet inflační tlaky na vysoké úrovni.

Vyšší výnosy u amerických státních dluhopisů rovněž mohou snížit relativní atraktivitu akcií tím, že zvýší výnosnost dostupnou z bezrizikových vládních dluhopisů.

Ceny ropy v úterý pokračovaly v růstu. Americká ropa posílila více než o 2 % a obchodovala se nad 87 USD za barel, zatímco futures na Brent vzrostly o více než 1 % na přibližně 92 USD.

Nárůst následoval obnovené vojenské aktivity mezi USA a Íránem.

Obavy z možných přerušení dodávek energie zvýšily ceny ropy; podle zpráv byl v pondělí tanker plující Hormuzským průlivem zasažen třemi neznámými projektily.

Energetický sektor z růstu cen ropy profitoval. Exxon Mobil posílil o 1,49 % a Devon Energy vzrostla o 1,44 %.

Investoři čekají na údaje o zaměstnanosti a signály Fedu

Investoři se také připravují na řadu údajů z trhu práce, které by mohly ovlivnit očekávání ohledně politiky Fedu.

Průzkum volných pracovních míst a pohybu zaměstnanců ministerstva práce má vyjít později v úterý, zatímco více sledovaný údaj o nezemědělských pracovních místech (nonfarm payrolls) je naplánován na pátek.

Údaje budou posuzovány vorozměří nedávných komentářů předsedy Fedu Kevina Warshe, který zdůraznil inflaci jako klíčovou oblast zájmu politiky.

Silnější než očekávaný inflační výhled by mohl posílit očekávání přísnější měnové politiky, zatímco slabost na trhu práce by mohla ovlivnit načasování budoucích změn politiky.

Technologické akcie patřily mezi tituly s největším poklesem.

Nvidia, Intel a AMD klesly mezi 2 % a 3,22 %, zatímco Micron Technology a Microsoft také oslabily. Alphabet poklesl o 1,22 %.

Robinhood se vymkl širšímu trendu a vzrostl o 1,77 % poté, co Morgan Stanley akcii povýšila.

Energetické akcie rostly spolu s růstem cen ropy.

Zahraniční trhy byly smíšené. Japonský Nikkei 225, australský S&P/ASX 200 a čínský CSI 300 klesaly, zatímco jihokorejský Kospi posílil.

Evropské akcie byly obecně níže; Stoxx 600 dopoledne ztrácel 0,6 %. Akcie ropy a plynárenství byly výjimkou a rostly o 1,3 % spolu s růstem cen ropy.