Dow ztrácí 470 bodů, ropa zdražuje; trhy se připravují na klíčová data o inflaci

Akcie v USA v úterý otevíraly níže poté, co obnovené nepřátelství na Blízkém východě zvýšilo ceny ropy, zatímco investoři se připravovali na klíčová údaje o inflaci později v tomto týdnu. 

Hnutí přicházejí po volatilním období, během něhož trhy přehodnocovaly očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému po komentářích guvernéra Fedu Christophera Wallera a silnějším než očekávaném srpnovém vývoji zaměstnanosti.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 471 bodů, S&P 500 oslabil o 0,16 % a Nasdaq Composite poklesl o 0,09 %.

Zkrácený obchodní týden bude ve znamení indexu producentských cen (PPI) ve čtvrtek a indexu spotřebitelských cen (CPI) v pátek. 

Trhy nyní podle nástroje CME FedWatch oceňují přibližně 58,4% pravděpodobnost zvýšení sazeb na zářijovém zasedání Fedu.

Napětí na Blízkém východě žene ceny ropy výše

Probíhající konflikt mezi USA a Íránem zůstává hlavní obavou investorů, protože obnovená vojenská aktivita zvyšuje riziko přerušení energetických dodávek. 

Teheránem podporovaní húsíové z Jemenu zaútočili na energetická zařízení a města v Saudské Arábii, zatímco Izrael provedl údery na jihu Libanonu.

Provoz lodní dopravy přes Hormuzský průliv také zpomalil, přičemž Írán hrozil odvetou proti dalším útokům USA. 

Tato vývojová událost zvýšila obavy o potenciální dopad vyšších cen energií na globální inflaci.

Futures na ropu Brent vzrostly o 1,64 % na $98,59 za barel v jednom tržním záznamu, čímž dosáhly nejvyšší úrovně od 24. července. 

Jiný zdroj uváděl futures na Brent se zvýšením o 2,3 % na $99,22, zatímco ropa West Texas Intermediate posílila o 3,3 % na $94,54.

Energetické akcie z toho profitovaly, v obchodování rostly společnosti Marathon Petroleum a Occidental Petroleum. 

Vyšší ceny ropy však mohou vytvořit dodatečný inflační tlak a zkomplikovat výhled politiky Federálního rezervního systému.

Výnosy amerických státních dluhopisů (Treasury) rovněž zůstaly zvýšené. 

Referenční výnos 10letých amerických státních dluhopisů vzrostl o 0,42 bazického bodu na 4,7882 % v úterý, přičemž výnosy nedávno dosáhly nejvyšších úrovní za několik let. 

Vyšší bezrizikové výnosy mohou činit akcie relativně méně atraktivními pro investory.

Údaje o inflaci v centru pozornosti při výhledu Fedu

Investoři nyní čekají na tento týden zveřejněné údaje o inflaci, aby získali další indicie ohledně příštího rozhodnutí Fedu o politice. 

Údaje následují po silnějším než očekávaném srpnovém reportu o zaměstnanosti, který ukázal, že americká ekonomika přidala 162 000 pracovních míst, zatímco míra nezaměstnanosti zůstala na 4,1 %.

Silnější údaj z trhu práce zvýšil očekávání zářijového zvýšení sazeb, zatímco Waller dříve naznačil, že by mohl podpořit ponechání sazeb beze změny, pokud by tlaky inflace nadále slábly.

Inflace proto může opět posunout tržní očekávání, zejména pokud se vyšší ceny energií začnou promítat do širších tlaků na ceny. 

Trhy budou rovněž sledovat, jak na nejnovější ekonomická data zareaguje předseda Federálního rezervního systému Kevin Warsh.

Technologické akcie vykazují smíšený výkon

Širší trh v obchodování vykazoval smíšený obraz napříč sektory. Akcie výrobců čipů posílily díky pokračujícímu optimismu kolem umělé inteligence. Intel vzrostl o 5,54 %, zatímco Nvidia stagnovala na 0,04 %.

Akcie spojené s kryptoměnami oslabily poté, co Bitcoin ustoupil z úrovně $80 000. Coinbase poklesla o 3 %, zatímco Strategy oslabila o 5 %.

Investoři se také potýkají s obnovenými obchodními napětími mezi USA a Kanadou. 

Kanadská odvetná cla na zhruba 20 miliard dolarů amerického zboží měla vstoupit v platnost v úterý, zatímco prezident Donald Trump uvedl, že kanadský výrobce letadel Bombardier nebude moci prodávat v USA, pokud Kanada nezačne vyrábět své produkty domácími silami.

S rostoucími cenami ropy, blížícími se údaji o inflaci a obnovenými obchodními napětími čelí investoři několika potenciálním zdrojům volatility během zkráceného obchodního týdne.