Akcie Astera Labs se zotavují — čeká je další růst?

Akcie Astera Labs byly v posledních měsících pod tlakem, klesly z ročního maxima $498 na současných $300. Tento měsíc se však částečně vrátily a toto zotavení pravděpodobně v následujících měsících bude pokračovat, protože poptávka po jejich produktech nadále roste. 

Byznys Astera Labs roste

Astera Labs je přední americká společnost založená v roce 2017 bývalými inženýry z Texas Instruments, kteří si všimli, že zatímco procesory v datových centrech zrychlují, technologie je propojující tomuto tempu nestačí.

Tito tři inženýři vyvinuli produkty řešící tyto problémy a společnost těží z probíhající výstavby datových center v USA a dalších zemích. Největším klientem je Amazon; 86 % jejích tržeb pochází od tří největších zákazníků. 

Tato koncentrace zákazníků představuje významné riziko, protože ztráta jednoho klienta by měla zásadní dopad na byznys. Současně ale otevírá příležitost pro získání dalších firem v odvětví datových center.

Byznys Astera Labs v posledních letech výrazně rostl. Její tržby vzrostly z $79.9 milionu v roce 2022 na $852 milionů v posledním fiskálním roce. Nedávné výsledky ukázaly, že ve druhém čtvrtletí se tržby meziročně zvýšily o 104 % na $392 milionů.

Jinými slovy, tržby společnosti za Q2 byly o $2 million nižší než to, co vydělala za celý rok 2024. Očekává se, že tento růst bude pokračovat, když se produktová řada Scorpio fabric switches stane největší řadou a předstihne řadu Aries. 

Růst tržeb se promítl i do ziskovosti. Hrubá marže se zvýšila na 73,3 %, zatímco čistý zisk vzrostl na $153 milionů. Vedení očekává, že byznys Astera Labs bude v nadcházejících měsících nadále prosperovat. Čtvrtletní tržby by měly být mezi $540 miliony a $560 miliony. 

Analytici na druhé straně očekávají, že třetí čtvrtletí přinese $550 milionů, což představuje meziroční růst o 138 %. Za rok se očekává nárůst tržeb na $1.86 miliardy, následovaný $2.19 miliardy.

Tento růst vysvětluje, proč jsou mnozí analytici k Astera Labs optimističtí i přes její přehnané ocenění. Analytici z Northland Securities vidí akcii stoupnout z aktuálních $310 na $350, zatímco TD Cowen očekává $375. Roth Capital počítá s růstem akcií až na $450. 

Prognóza akcií Astera Labs: technická analýza

Graf akcie ALAB | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie ALAB se odrazily z červencového minima $245 na současných $310. Tento odraz souběžně probíhá i u dalších předních jmen v odvětví polovodičů. 

Akcie se nyní pokoušejí dostat nad 50denní exponenciální klouzavý průměr (50-day EMA) a nad 50% Fibonacciho retracement. Naznačují se známky vytvoření patternu dvojitého dna, což je býčí signál obratu.

Proto je pravděpodobné, že akcie v krátkodobém horizontu zaznamenají silný býčí průlom. Počáteční cíl je na $367, což byla její nejvyšší úroveň 4. srpna tohoto roku.