COWZ: Je bezpečné nakupovat při propadu tohoto dividendového ETF?

ETF Pacer US Cash Cows (COWZ) tento měsíc klesl a vymazal část zisků dosažených dříve v tomto roce.

Ve čtvrtek klesl na 62,45 USD, což je mírně pod letošním maximem 64 USD.

Přesto existuje několik důvodů k optimismu, že se zotaví.

ETF COWZ má výhodnou pozici při růstu cen energií

ETF Pacer US Cash Cows může těžit z pokračování války v Íránu, zejména poté, co se objevují náznaky, že konflikt potrvá delší dobu, přičemž Írán doufá, že vytlačí cenu ropy k 200 USD a výše.

Data ukazují, že energetický sektor má ve fondu velké zastoupení.

Společnosti v tomto odvětví tvoří 20 % fondu a zahrnují některé z předních energetických firem na světě, včetně známých jmen jako ExxonMobil, Chevron a ConocoPhillips. 

Tyto společnosti budou pravděpodobně i nadále prosperovat s růstem cen energií, jak ceny energií rostou.

Brent, globální referenční hodnota, vyskočil na 100 USD a většina analytiků očekává, že růstová trajektorie bude v dohledné době pokračovat, když Írán naznačil, že dočasně uzavře Hormuzský průliv.

Tři strany v tomto konfliktu sledují odlišné cíle. Podle Trumpa USA usilují o zničení íránských ozbrojených sil a zabránění zisku jaderných zbraní pro zemi.

Naznačil, že mise USA skončí během příštích několika týdnů.

Zatímco Izrael tyto cíle sdílí, rovněž usiluje o to, aby Írán zůstal jako selhávající stát. Z toho důvodu může země nadále ničit íránské kapacity po delší dobu.

Írán naopak chce přežít a potrestat USA zvýšením cen ropy; úředníci předpovídají, že cena ropy může dosáhnout 200 USD za barel.

Takový vývoj by prospěch energetickým společnostem ve fondu COWZ. 

Zastoupení v dalších klíčových odvětvích 

ETF COWZ bude také těžit z toho, že je vysoce diverzifikovaný v dalších odvětvích.

Například největší segment fondu je zdravotnictví, které tvoří 23 % všech jeho složek. 

Některé z největších zdravotnických společností ve fondu jsou Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb a Amgen. Dalšími jsou Amgen a Cardinal Health.

Tyto společnosti jsou často vnímány jako konzervativní tituly díky tomu, jak generují své příjmy.

Ve Spojených státech tyto firmy vydělávají na soukromých pojišťovnách i na vládních programech, jako jsou Medicare a Medicaid. Díky tomu generují značné peněžní toky i v medvědích trzích.

Fond je také složen z dalších odvětví, včetně technologií, komunikačních služeb, spotřebního zboží a cyklického spotřebního zboží. Díky tomu je méně vystaven průmyslu AI.

Objevují se známky, že ETF COWZ se stal výhodnou koupí.

Údaje na jeho webu ukazují, že má poměr cena/zisk (P/E) 16,3, což je mnohem méně než průměr indexu S&P 500 ve výši 23. Je to také nižší než průměr Russell 1000 ve výši 27.

Technická analýza akcie COWZ naznačuje odraz

Graf ceny akcie COWZ | Zdroj: TradingView 

Graf v denním intervalu ukazuje, že cena akcie COWZ v uplynulých týdnech prudce klesla, z maxima 64,7 USD na současných 62,4 USD.

Podobně indikátory Relative Strength Index a MACD v posledních týdnech výrazně poklesly.

Pozitivní je, že ETF zůstává nad 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA).

Je také nad rostoucí trendovou čárou, která spojuje jeho nejnižší lokální minima v květnu, říjnu a listopadu loňského roku.

Proto se akcie pravděpodobně odrazí, potenciálně směrem k psychologické úrovni 70 USD.