Futures Dowu mírně rostou, ropa a údaje PCE zatěžují trhy

Futures amerických akciových indexů v pátek v rozkolísaném obchodování mírně posílily, když investoři vyčkávají na klíčová data o růstu a inflaci, zatímco rostoucí napětí na Blízkém východě dál tlačí ceny ropy nahoru a zastiňuje výhled pro globální trhy.

Futures navázané na index Dow Jones Industrial Average vzrostly o 135 bodů, neboli přibližně 0.29%, zatímco futures na S&P 500 získaly zhruba 0.32%. Futures na Nasdaq 100 rovněž posílily zhruba o 0.33%.

Přes tyto skromné zisky ve futures zůstávají hlavní indexy Wall Street na cestě k týdennímu poklesu.

S&P 500 je na cestě k týdennímu poklesu přibližně o 1 %, zatímco Dow Jones Industrial Average směřuje k prudšímu propadu zhruba 1.7%. Index Nasdaq Composite je od začátku týdne dolů asi o 0.3%.

Klíčová data o inflaci a růstu v centru pozornosti

Investoři čekají na několik pečlivě sledovaných ekonomických zpráv, které by mohly poskytnout nové informace o síle americké ekonomiky a trajektorii inflace.

Mezi pátečními zveřejněními jsou lednové objednávky dlouhodobého zboží a index cen osobní spotřeby (PCE), preferovaný měřítko inflace Federálního rezervního systému.

Dnes má vyjít také druhý odhad hrubého domácího produktu za čtvrté čtvrtletí.

Očekává se rovněž zpráva o volných pracovních místech za leden a předběžné březnové čtení spotřebitelské důvěry od University of Michigan.

Konsensus redakce Dow Jones předpokládá, že celková inflace podle PCE vzroste meziměsíčně o 0.3% a meziročně o 2.9%.

Jádrové PCE, které vylučuje volatilní položky potravin a energií, by mělo podle projekcí vzrůst o 0.4% vůči předchozímu měsíci a o 3.1% oproti loňskému roku.

Růst cen ropy a napětí na Blízkém východě zvyšují tlak

Tržní sentiment je také zatížen prudce rostoucími cenami ropy v důsledku se rozšiřujícího konfliktu na Blízkém východě.

Ceny ropy se pohybovaly poblíž $100 za barel, přičemž nepřibylo příznaků uvolnění nepokojů navzdory ujištěním administrativy Trumpa, že konflikt by mohl být rychle vyřešen.

Snahy o stabilizaci trhů, včetně rekordních nouzových uvolnění ropy ze strany International Energy Agency a 30denní americké licence umožňující státům nakoupit ruskou ropu uvízlou na moři, selhaly v tom, že by zásadně zastavily nárůst cen.

Ekonomové varují, že narušení by se mohla rozšířit i mimo energetické trhy.

Obavy z privátního úvěrování a pohyby akcií

Rostoucí ceny ropy a narůstající obavy z inflace rovněž zkomplikovaly očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému.

Obchodníci nyní podle dat LSEG očekávají letos pouze jedno snížení sazeb o 25 bazických bodů, oproti dvěma, které se očekávaly před začátkem konfliktu 28. února.

Široce se očekává, že centrální banka ponechá úrokové sazby beze změny na svém zasedání příští týden.

Mezitím napětí na trhu privátního úvěrování přitahuje zvýšenou pozornost investorů.

Morgan Stanley tento týden pozastavil výběry v jednom ze svých fondů privátního úvěrování, po obdobných krocích BlackRock a Blue Owl v posledních týdnech.

JPMorgan rovněž omezil půjčování hráčům na trhu privátního úvěrování, zatímco Blackstone podle zpráv čelil náporu žádostí o odkupy.

V korporačních zprávách akcie Adobe v předobchodním obchodování klesly zhruba o 7%, poté co dlouholetý generální ředitel Shantanu Narayen uvedl, že odstoupí, jakmile bude jmenován nástupce.

Společnost pro kybernetickou bezpečnost SentinelOne klesla o 3.2% poté, co předpověděla čtvrtletní zisk pod očekávání.

Akcie v odvětví cestovního ruchu také poklesly v souvislosti s rostoucími náklady na palivo.

Letectví Alaska Air a American Airlines klesly každá zhruba o 0.2%, zatímco provozovatelé zájezdových lodí Carnival a Norwegian Cruise Line odepsali přibližně 0.8%.

Mezitím Meta Platforms oslabila přibližně o 1% poté, co zpráva uvedla, že společnost odložila vydání svého modelu umělé inteligence „Avocado“ nejdříve na květen.